Захватить отрасль? Токен IPO нацелен на мировой рынок капитала на 200 трлн долларов

Эмитенты токенов безопасности заявляют, что рынку STO требуется большая ликвидность, чтобы существенно повлиять на мировой рынок капитала объемом 200 триллионов долларов.

Ранее в мае INX Limited — торговая платформа на базе блокчейна в Гибралтаре — объявила о завершении мероприятия по продаже токенов INX, которое состоялось посредством первичного публичного предложения. Это событие стало первым случаем, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила IPO криптоактивов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам последовательно характеризует большинство криптоактивов как ценные бумаги. Действительно, эта позиция была в авангарде кампании комиссии против стартапов, которые выпускали цифровые активы во время первоначальной мании предложения монет в 2017 и 2018 годах.

Регулируемые предложения токенов безопасности, или STO, с тех пор были провозглашены как следующий большой шаг для сбора средств на основе токенов, когда многие финансовые регуляторы по всему миру считают ICO анафемой. Действительно, власти в нескольких странах создали правовые рамки для регулируемой деятельности по привлечению капитала с помощью токенов цифровых активов.

Токен INX на сумму 125 миллионов долларов IPO

Как ранее сообщалось Cointelegraph, INX объявила 3 мая завершилось IPO токенов, одобренное SEC, на сумму 125 миллионов долларов. Эта новость положила конец процессу предложения новых токенов, который начался еще в августе 2020 года.

В то время, как сообщается, компания собиралась привлечь 117 миллионов долларов с помощью STO, одобренного SEC. В конце концов, торговая компания, занимающаяся торговлей блокчейном, превысила свою первоначальную цель более чем на 8 миллионов долларов, при этом более 7200 розничных и институциональных инвесторов приняли участие в IPO цифровых токенов.

Фактический раунд IPO публичных токенов собрал около 85 миллионов долларов, добавив к 7,5 миллионам долларов, полученным в ходе частной продажи, и еще 32,2 миллионам долларов в результате размещения прямых инвестиций на фондовой бирже Торонто. Сообщается, что INX будет использовать собранные средства для создания своей запланированной торговой платформы для криптовалютных токенов и токенов безопасности.

Действительно, INX, как сообщается, предвидит ситуацию, когда ее платформа будет выступать в качестве партнера по листингу для американских фирм, желающих собрать средства через STO. Таким образом, помимо предоставления торговых услуг для цифровых активов, запланированная биржа INX также позволит клиентам выпускать и продавать токены безопасности.

В записке для Cointelegraph Шай Датика, соучредитель INX, сообщил, что у компании уже было 30 фирм, ожидающих запуска собственных токенов безопасности, как только ее торговая платформа будет запущена. По данным Datika, внедрение цифровых активов становится все более популярным среди институциональных инвесторов.

IPO токенов INX также, вероятно, из первых рук доказывает, что криптовалюты жизнеспособны для накопления капитала. В рамках своего объявления ранее в мае торговая компания, занимающаяся торговлей блокчейном, сообщила, что половина средств, собранных во время IPO токенов, поступила от криптоплатежей в биткойнах (BTC), эфире (ETH) и стейблкоинах в долларах США (USDC).

Действительно, INX отчасти объясняет успех IPO тем фактом, что как розничные, так и институциональные инвесторы из 75 стран по всему миру могли участвовать в криптовалютных платежах, несмотря на «ограничения голубого неба» — законы о борьбе с мошенничеством на уровне штата в США, которые обычно вступают в игру для эмитентов ценных бумаг с международными подписчиками.

Фактически, INX сообщил в то время, что более 61 000 инвесторов выразили интерес к IPO токенов, но не смогли инвестировать из-за вышеупомянутых ограничений.

Цифровые ценные бумаги в основе нового рынка капитала

Глобальный рынок капитала, оцениваемый примерно в 200 триллионов долларов, часто считается созревшим для разрушения криптовалюты и блокчейна. От децентрализованных финансов — также известных как DeFi — примитивов, работающих над переходами для взаимодействия с реальными активами, до устаревших финансовых институтов, стремящихся адаптировать новую технологию к своим существующим протоколам, оцифровка рынка акций, похоже, стоит на повестке дня для Многие заинтересованные стороны.

Datika также сослалась на эту зарождающуюся тенденцию, объявляя о завершении токен-IPO, даже подчеркнув эту тенденцию как основную часть амбиций компании. В то время руководитель INX заметил, что компания предвидела новую парадигму, которую она назвала «Рынки капитала 2.0», в которой цифровые ценные бумаги заменят акции в качестве средств привлечения капитала.

Согласно Datika, обмен криптовалюты займет Центральное место в этой новой парадигме, поскольку финансовые активы делают поворот к технологии блокчейн. Комментируя потенциал криптовалюты и блокчейна, чтобы существенно повлиять на мировой рынок капитала, Дуглас Бортвик, главный коммерческий директор INX, сказал Cointelegraph:

«Мировые рынки капитала в настоящее время застряли во временной деформации. Возьмем, к примеру, акции США. Они открыты 5 дней в неделю с 9.30 до 16.00. Между тем, цифровые ценные бумаги торгуются 24/7/365. Для акций США требуется Трансфер-агент, в то время как цифровые ценные бумаги рассчитываются на блокчейне с неизменным правом собственности. Акции США могут использоваться как инструмент для отмывания денег. Цифровые активы могут быть созданы с помощью автономных методов KYC [Know Your Customer] и AML [Anti-Money Laundering] посредством внесения в белый список блокчейна ».

Однако неликвидность остается серьезной проблемой, которую необходимо решить, прежде чем токены безопасности смогут иметь какой-либо значительный вес для поддержать проникновение на мировой рынок капитала. По мнению Дженни К. Та, генерального директора платформы блокчейн-торговли CoinLinked, решение этой проблемы состоит в том, чтобы иметь больше токенов безопасности на рынке. В беседе с Cointelegraph ветеран Уолл-стрит высказал мнение:

«Нам не только нужно количество токенов безопасности, чтобы они присутствовали на рынке, но также важно иметь качественные токены. Пространству определенно нужно намного больше токенов безопасности, чтобы быть зарегистрированными для обеспечения ликвидности не только в США, но и во всем мире, поэтому, на самом деле, это займет некоторое время ».

Таким образом, с ликвидностью, которая является серьезным препятствием для STO, это Возможно, неудивительно, что в последнее время наблюдается всплеск таких предложений. Этой тенденции также способствовал ряд благоприятных нормативных актов в основных экономических юрисдикциях по всей Азии и Европе, при этом регулирующие органы, очевидно, не возражают против предложения токенов, если эмитенты соблюдают установленные нормативные положения.

Еще в декабре 2020 года SEC заявила, что брокеры-дилеры токенов безопасности получат пятилетний отпуск для принудительных действий. В Германии финансовые регуляторы официально признали оцифрованные ценные бумаги, а швейцарские власти вводят полный спектр правил криптографии, охватывающий несколько аспектов рынка, включая STO.

Основные моменты STO со всего мира

Прогресс в этой области ограничен не только границами Соединенных Штатов. В апреле японский финансовый гигант SBI запустил свой первый розничный STO в Японии — корпоративные облигации, выпущенные SBI Securities. На мероприятии была продемонстрирована способность систем на основе блокчейнов заменить обычную инфраструктуру центрального депозитария ценных бумаг, необходимую для выпуска ценных бумаг.

Розничная STO SBI также является свидетельством несколько зрелых законов Японии о криптографии и блокчейне, которые, возможно, предусматривают строгий, но четкий набор правил для участников. В стране даже есть своя собственная саморегулируемая организация по вопросам STO, Японская ассоциация предложения токенов.

Однако апрельское STO не было первым выходом SBI на арену. В октябре 2020 года японский финансовый конгломерат объявил о планах выделить акции токенов безопасности SBI e-Sports, дочерней компании компании, занимающейся киберспортивными играми.

В марте канадская технологическая компания Blockchain запустила токен безопасности, привязанный к компании. Операции по добыче биткойнов. Помимо предложения доступа к запасам майнинга биткойнов, токен безопасности Blockstream Mining Note также предоставляет право собственности на добытые биткойны после трехлетнего периода передачи прав.

Токен безопасности Blockstream показывает, что STO могут даже быть путем прямого владение криптовалютой для инвесторов.

Среди других недавних эмитентов STO — производитель суперкаров Mazzanti Automobili и японский банк Sumitomo Mitsui, который заключил партнерство с зарегистрированной SEC платформой для выпуска цифровых ценных бумаг Securitize, чтобы запустить первый в Японии токен безопасности, соответствующий требованиям Закон страны о финансовых инструментах и ​​биржах.

Европейский банковский гигант Societe Generale также вышел за рамки выпуска цифровых облигаций и выпустил свой первый токен безопасности еще в апреле. Банк выбрал Tezos в качестве предпочтительного блокчейна.

В то время Жан-Марк Стенджер, глава финтех-подразделения банка Forge, сказал Cointelegraph, что усилия Societe Generale в отношении токенов безопасности не зависят от блокчейнов. Действительно, Стенгер добавил, что компания планирует использовать от трех до пяти общедоступных сетей для выпуска токенов безопасности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *