Несмотря на бычий импульс, наблюдаемый на рынке криптовалют, вызванный значительным ростом цены Биткойна, скептицизм среди коротких продавцов сохраняется, и миллиарды долларов были поставлены на спад акций, связанных с криптовалютой.
Для контекста: короткие продавцы — это инвесторы, которые предполагают, что цена акций или других активов снизится. Они занимают акции актива у брокера и продают их на открытом рынке по текущей цене.
Они стремятся выкупить такое же количество акций позже по более низкой цене, вернуть взятые в долг акции брокеру и получить разницу в качестве прибыли.
Ставка против биткойнов? Всплеск коротких продаж
По данным агентства Bloomberg со ссылкой на недавний отчет S3 Partners LLC, краткосрочный интерес к сектору акций, связанных с криптовалютой, в этом году вырос примерно до 11 миллиардов долларов, что указывает на существенную ставку против устойчивости текущего ралли.
>
Примечательно, что большая часть этих коротких ставок нацелена на MicroStrategy Inc. и Coinbase Global Inc., на долю которых приходится более 80% общих ставок на криптосектор.
Эта противоположная позиция привела к бумажным потерям, приближающимся к 6 миллиардам долларов для коротких продавцов, поскольку прирост Биткойна с начала года более чем на 150% поддержал акции, связанные с криптовалютой. Несмотря на эти потери, короткие продавцы, похоже, не испугались, усиливая свои позиции в отношении сектора.
По словам Игоря Дусанивского, управляющего директора отдела прогнозной аналитики S3, увеличение коротких продаж — это стратегия, которую некоторые инвесторы используют, чтобы либо предвидеть «откат» в ралли биткойнов, либо застраховаться от прямых инвестиций в биткойны.
Риски и потенциальные трудности
Настойчивость коротких продавцов, нацеленных на акции, связанные с криптовалютой, создает риски, особенно если рынок не соответствует их медвежьим прогнозам. По данным Bloomberg со ссылкой на S3, некоторые акции этого сектора, в том числе MicroStrategy, Coinbase и Cleanspark Inc., считаются подверженными шорт-сквизу.
Этот феномен возникает, когда короткие продавцы вынуждены покупать акции, чтобы выйти из своих убыточных позиций, что непреднамеренно приводит к росту цен и оказывает дополнительное давление на других коротких продавцов.
В этом году акции MicroStrategy выросли примерно на 167 %, а акции Coinbase и Cleanspark выросли на 58,60 % и 85,16 % соответственно, что подчеркивает потенциал значительных сокращений.
На фоне такой динамики рынка в более широком секторе криптовалют также произошли существенные ликвидации. Данные Coinglass показывают , что только за последние 24 часа было ликвидировано позиций на сумму более 190 миллионов долларов США.
Большая часть этих ликвидаций приходилась на длинные позиции (около 61,45%). Трейдеры Binance приняли на себя основную тяжесть этих ликвидаций, понеся убытки в размере 81,33 миллиона долларов США, что превышает потери от ликвидаций на OKX, которые составили 70 миллионов долларов США.
Этот период ликвидации совпадает с небольшим откатом цены Биткойна от 24-часового максимума выше 71 000 долларов США до текущей торговой цены в 69 879 долларов США на момент написания.
Избранное изображение из Unsplash, диаграмма из TradingView
