Увеличение налогов может вызвать краткосрочную нестабильность, «но в долгосрочной перспективе вы можете увидеть больший спрос на приложения DeFi и другие варианты использования с обеспечением».
Часто существует несколько причин резкого падения актива, но 10% -ное «пиковое падение» Биткойна (BTC), которое произошло 22 апреля, можно списать на заявленный план администрации Байдена по двойному налогообложению прироста капитала. текущая ставка на самых богатых людей Америки.
Биткойн обычно нестабилен, поэтому, вероятно, не стоит слишком много читать о двухзначном обмороке за каждую неделю, но это может быть таким же хорошим местом, как и любое другое, чтобы подумать о возможном воздействии В Соединенных Штатах налоги на прирост капитала и налоги в целом связаны с будущим ростом криптовалют и технологии блокчейн.
Может ли это помешать долгосрочному внедрению? Если так, то каким образом? Сможет ли план Байдена осуществиться, учитывая капризы американской политики? Как тоже можно объяснить взрыв мини-рынка перед лицом простой возможности увеличения налогов в одной стране? Какие заблуждения мы можем иметь в отношении налогообложения криптовалют в целом?
«Падение цен, вероятно, можно объяснить рядом факторов и слухов — в основном, истечением срока будущих позиций в конце месяца, которое привел к ликвидации позиций, которые привели к сползанию », — сказал Cointelegraph Маркус Вейт, партнер по аудиторской практике в Grant Thornton LLP и руководитель практики цифровых активов фирмы.
Были также сообщения, которые обычно считались ложными, о том, что министр финансов Джанет Йеллен возглавляла усилия по введению 80% ставки налога на прирост капитала для криптовалют, «а также слухи о том, что Министерство финансов США проводило расследование. финансовые учреждения для незаконного использования криптовалюты, что будет делать Министерство юстиции, а не Казначейство », — добавил Вейт, продолжая:« Затем были также комментарии о падении китайских майнинговых мощностей ».
Было много комментариев. происходящее на той неделе
Дэвид Трейнер, генеральный директор инвестиционной исследовательской компании New Constructs, преуменьшил значение колебаний цен на BTC, заявив: «10% -ная волатильность — не новость для BTC и криптовалюты в целом». Между тем Тайлер Мензер, бухгалтер и докторант в области бухгалтерского учета в Университете Айовы, отметил: «Хотя налоговые новости действительно совпадают с падением, это может быть только одним из многих факторов».
Но налоги имеют значение. «Предложение [Байдена] поставит эффективную налоговую ставку выше 50% в некоторых штатах и нанесет ущерб созданию рабочих мест», — сказал Newsweek Карлос Бетанкур, соучредитель BKCoin Capital в Майами, добавив: «и продолжит ускорить переезд из таких штатов, как Калифорния и Нью-Йорк, в более благоприятные для налогообложения штаты, такие как Флорида и Техас, в которых нет подоходного налога ».
Конечно, это все еще ранняя стадия новой администрации, и есть некоторый вопрос, удастся ли удвоение прироста капитала для самых богатых до 39,6% — как это предлагается — пройти через Конгресс без изменений, или эта ставка в конечном итоге будет снижена.
«Кто-то должен платить. несмотря на все стимулы, дефицит и государственный долг, поэтому весьма вероятно, что вы увидите повышение налогов в ближайшем будущем — будет ли это связано с приростом капитала или чем-то еще, еще предстоит решить », — Мазар Вани, налоговый партнер PricewaterhouseCoopers в Сан-Франциско, сказал Cointelegraph.
Однако Омри Мариан, профессор права Калифорнийского университета, юридический факультет Ирвинской школы, сказал, что предложение вряд ли будет принято в его нынешнем виде. «Демократическое большинство в Конгрессе слишком мало для этого», — сообщил Мариан Cointelegraph. Крис Уэстон, руководитель отдела исследований Pepperstone Group, форекс-брокера, сказал: «Предлагаемые на данном этапе цифры вряд ли пройдут Сенат в его нынешней форме, и центристские демократы не поддержат разрекламированные цифры».
Но если отбросить слухи, если удвоение налога на прирост капитала действительно пройдет через Конгресс, обязательно ли это будет означать ненастную погоду для криптовалют и технологии блокчейн?
Может быть, нет. Натан Голдман, доцент кафедры бухгалтерского учета в Университете штата Северная Каролина, сказал Cointelegraph — после консультации со своим соавтором по вопросам налогообложения BTC, Кристиной Левеллен, — что новые налоги на прирост капитала предназначены для самых богатых — тех, чей доход превышает 1 миллион долларов. годовой доход — и они будут выплачиваться только при продаже цифрового актива:
«В результате неясно, окажут ли предлагаемые изменения существенное влияние на большинство держателей криптовалюты».
Тем не менее, «налоги, скорее всего, действительно влияют на цены на биткойны, — продолжил Мензер, — поскольку у нас есть много предыдущих исследований по широкому кругу результатов и аспектов жизни, на которые влияют налоговые ставки, особенно в финансовом секторе ».
Более того, они могут продвинуть технологии криптографии и блокчейна в некоторых интересных направлениях. Вани, например, ожидает увидеть большую «краткосрочную волатильность из-за того, что некоторые инвесторы обналичивают деньги по более низким ставкам, но в долгосрочной перспективе вы можете увидеть больший спрос на приложения DeFi и другие варианты использования с обеспечением для создания ликвидности и предотвращения получения прибыли. . »
А как насчет ропота вокруг так называемого 80% налога на прирост капитала Йеллен, который был бы« беспрецедентным и беспрецедентным »? Голдман сказал Cointelegraph: «Я не верю, что слухи о 80% налоге на прирост капитала в отношении криптовалюты имеют серьезные основания» — позиция, отраженная в другом месте. Но некоторые по-прежнему считают, что Йеллен на самом деле не очень-то любит криптовалюту.
«Я считаю, что Йеллен принципиально не понимает Биткойн, — продолжил Уэстон, — и собирается заняться цифровыми активами для защиты от Преступная деятельность в отношении актива, по которому остается запись, является странной, особенно потому, что в таких транзакциях обычно предпочтение отдается наличным деньгам, поскольку их невозможно отследить. Тем временем Трейнер добавил:
«Я думаю, что Джанет Йеллен стремилась свести к минимуму спекуляции на криптовалюте. Она считает, что безудержные спекуляции, подобные тому, что мы видим в криптовалюте, с течением времени вредны для инвесторов или базового актива ».
Что касается проблемы прироста капитала в целом, Мензнер прокомментировал:« В той степени, в которой более высокие налоги приносят дороже будет использовать криптовалюту или адаптировать ее для новых целей, это будет неудачей ». Однако он добавил: «Это также может ускорить использование стейблкоинов для определенных криптовалютных проектов, поскольку они предназначены для минимизации колебаний цен и, таким образом, минимизации любой прибыли или убытка с точки зрения налогообложения».
«Мы не часто рассматриваем налог как контролирующее решение о выходе из позиции, но он может действовать, когда происходит выход; например, если какие-либо соответствующие убытки должны быть собраны, когда соблюдены долгосрочные / краткосрочные периоды владения и т. д. », — сказал Cointelegraph Пол Биси, партнер по налоговым услугам в Grant Thornton LLP.
Налоговая политика США имеет глобальное значение?
Но в какой степени это все только проблема США? Имеет ли какое-то значение для Сингапура или Франции то, что происходит в США в отношении налоговой политики, особенно для глобально приобретаемых и удерживаемых активов, таких как биткойны?
«Конкурентное преимущество здесь является ключевым», — сказал Вани, добавив: «Имеет значение, если другие страны придерживаются аналогичной политики налогообложения». Кроме того, он считает, что другие страны могут попытаться стать более конкурентоспособными, предлагая «больше стимулов, т. Е. Меньшее налогообложение, — чтобы привлечь больше талантов и предприятий из этой растущей отрасли в свои юрисдикции».
«Единственное, что я Мы не знаем, насколько налоговая политика США влияет на криптовалюту », — добавил Мензер, но« США политика может вызвать реальные изменения в экономике криптобиржи ». Многие глобальные биржи не позволяют резидентам и гражданам США торговать, например, благодаря политике США, «таким образом эффективно отделяя неамериканских трейдеров от американских трейдеров, что немного разрушает представление о том, что Биткойн или другие криптовалюты являются единообразно глобальными».
Это важно, — сказал Мариан, — потому что «если вы налогоплательщик США, вы должны платить налоги США за свои криптовалютные сделки, независимо от того, как вы их совершаете. Налоговому управлению может быть труднее обеспечить принудительное исполнение, если вы держите свои активы у иностранного хранителя. Но если вы намеренно обманываете, вас не будет особо заботить изменение налоговых ставок ».
Что действительно кажется очевидным, так это отсутствие ясности в отношении налогов и криптовалют, начиная с распространенного заблуждения. что вам не нужно платить налоги на криптовалюту. По словам Goldman:
«Вам все еще нужно платить налоги на рост стоимости ваших криптовалютных активов. Например, если вы купили один биткойн 1 января 2016 года за 434 доллара и использовали этот биткойн для покупки Tesla 1 апреля 2021 года на сумму 58 726 долларов, вы должны заплатить налог на прирост капитала с этой разницы ».
Никаких жестких правил
Еще более проблематично то, что нет стандартного налогового режима для всех видов использования криптовалюты. Как сказал Биси Cointelegraph: «Когда цифровая валюта хранится [в США] отдельными розничными инвесторами в качестве основного капитала, налоговые правила ее покупки и продажи понятны, а применяемый налог на прирост капитала должен влиять на операции с цифровой валютой. в манере, очень похожей на другие финансовые капитальные активы ».
Но когда, напротив, цифровая валюта структурирована как часть более сложных транзакций« и имитирует другие, более эзотерические финансовые инструменты, такие как деривативы, NFT [ невзаимозаменяемые токены] и определенные токены безопасности — тогда налоговые правила для этих транзакций с цифровой валютой не совсем ясны », — сказал Биси.
В целом, колебания цен на BTC на прошлой неделе, возможно, были чрезмерной реакцией. к некоторым предварительным налоговым планам, но этот ответ, вероятно, был предсказуем, учитывая, что «регулирование, очевидно, является крупным серым облаком», которое порождает беспокойство, как заметил Уэстон, «но, как мы неоднократно видели в последнее время, рынок сначала продает, думает об этом, и Обычно преобладают более спокойные головы ».
Налогообложение, конечно, серьезное дело, и даже если удвоение налога на прирост капитала напрямую влияет только на самых богатых, история учит, что налоги могут иметь эффект заемных средств на долгое время. срок роста — значит, на это нужно обратить внимание.
Налогообложение — это форма регулирования, и сам факт того, что подобные дискуссии происходят в течение всего 12-го года существования криптовалюты, может дать некоторую уверенность, возможно, в том, что США не собираются запрещать или пытаться «Выключить» криптовалюты. В самом деле, чистым эффектом может быть «увеличение [количества] принятия, поскольку люди чувствуют себя более уверенно», — утверждает Мензер.
