Новое исследование транснационального инвестиционного банка подтверждает то, что многие из нас знали с самого начала: инвесторы никогда не должны пытаться рассчитать время на рынке.
Когда дело доходит до инвестирования на финансовых рынках, панические продажи часто приводят к упущенным возможностям, а ожидание спада может лишить вас самых прибыльных дней для хранения определенного актива. Таковы общие выводы комплексного исследования индекса S&P 500, проведенного Bank of America.
Используя данные, относящиеся к 1930 году, стратеги Bank of America обнаружили, что базовая стратегия удержания принесла бы общую доходность 17 715%. С другой стороны, если бы инвесторы попытались рассчитать время для рынка, они могли бы упустить лучшие торговые дни. Пропуск всего лишь десяти из лучших торговых дней S&P 500 за каждое десятилетие снизил бы общую доходность до 28%.
Для многих инвесторов, особенно неопытных, естественный импульс — продавать после серьезного спада. Но Bank of America обнаружил, что лучшие дни рынка часто сменяются худшими. Панические продажи на пути вниз могут привести к тому, что инвесторы упустят лучшие дни.
Попытки отследить рынок были тщетны. График, предоставленный CNBC.
Савита Субраманиан, глава отдела ценных бумаг и количественной стратегии банка в США, пояснила:
«Остающиеся вложения в неспокойные времена могут помочь покрыть убытки после медвежьих рынков — на это уходит около 1100 торговых дней. в среднем, чтобы возместить убытки после медвежьего рынка ».
Инвесторы в криптовалюту, и особенно держатели биткойнов (BTC), известны тем, что имеют мало временных предпочтений. Отраслевые данные обычно показывают, что более 60% оборотного предложения биткойнов не изменилось в течение года или более, что отражает растущую уверенность в цифровых активах. Даже во время последнего скачка цен за последние шесть месяцев изменилось только 36% циркулирующего предложения биткойнов.
Опытные держатели криптовалют — которых называют HODLers для мема, который возник на форуме bitcointalk в 2013 году, когда пользователь неправильно написал слово «удерживать» применительно к BTC, — прислушались к тому факту, что время выхода на рынок в конечном итоге может им дорого обойтись.
Как и в случае с акциями, десять лучших торговых дней Биткойна в день приносят значительную часть его прибыли. Во время бычьего рынка 2017 года цена BTC выросла на невероятные 1136% в лучшие десять дней года.
Некоторые предприниматели пытались применить инновации в области искусственного интеллекта и машинного обучения, чтобы помочь трейдерам управлять своими эмоциями. Одним из примеров является Stock Cards, расширение браузера, созданное, чтобы помочь инвесторам предсказывать и предотвращать FOMO и панику.
Долгосрочные инвесторы Биткойна пожинают плоды своей стратегии HODL: согласно сообщениям, ралли 2021 года принесет тысячи миллионеров BTC.
