Фирма по управлению активами Valkyrie подала заявку на создание фьючерсного биржевого фонда (ETF) Ether или Ethereum (ETH) под названием Valkyrie Ethereum Strategy ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
ETF Valkyrie Ether Futures включает безопасные залоговые инвестиции
Согласно документам, поданным 16 августа, предлагаемый ETF не будет напрямую инвестировать в эфир, родной токен блокчейна Ethereum. Вместо этого он стремится приобрести портфель фьючерсных контрактов на эфир.
Эти контракты торгуются на товарных биржах, зарегистрированных Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), в основном на контрактах, торгуемых на Чикагской товарной бирже (CME).
Стоимость этих фьючерсных контрактов будет определяться базовым курсом эфира CME CF, который отслеживает цену эфира на выбранных биржах.
Согласно заявке, Фонд намерен использовать «скользящую» стратегию для управления истечением срока действия фьючерсных контрактов. По мере приближения срока действия контрактов они будут заменены аналогичными контрактами с более поздним сроком действия.
Эти контракты позволяют инвесторам спекулировать на будущем движении цены эфира, не владея цифровым активом напрямую.
Помимо фьючерсных контрактов на эфир, Фонд будет инвестировать свои оставшиеся активы в денежные средства, денежные инструменты или высококачественные ценные бумаги, которые в совокупности называются «Залоговые инвестиции».
К ним могут относиться ценные бумаги правительства США, фонды денежного рынка и корпоративные долговые ценные бумаги с рейтингом инвестиционного уровня или сопоставимого качества. Залоговые инвестиции служат цели обеспечения ликвидности и удовлетворения маржинальных требований для фьючерсного портфеля Фонда.
Кроме того, Фонд может заключать соглашения об обратном выкупе, чтобы поддерживать желаемый уровень воздействия фьючерсных контрактов на эфир.
Ожидается, что благодаря этим факторам предлагаемый ETF Ether будет выгодно позиционироваться SEC, поскольку он соответствует их требованиям. Поэтому есть оптимизм в отношении многообещающего решения в поддержку приложения ETF Ether.
Рынок опционов поддерживает BTC и ETH на фоне сильной экономики США
Сила экономики США позволила индексу доллара США (DXY) показать высокие результаты, оказывая постоянное давление на рынок криптовалют. Однако, несмотря на проблемы с ликвидностью, постепенное снижение цен на биткойны (BTC) и ETH не превзошло ожиданий.
К счастью, рынок опционов продолжает оказывать существенную ценовую поддержку BTC и ETH, обеспечивая стабильность без внешней ликвидности.
Платформа управления цифровыми активами Blofin тщательно проанализировала рынок опционов и выявила важные факторы, способствующие постоянной поддержке BTC и ETH.
Положительная гамма повлияла на BTC, «закрепив» его цену на отметке в 29 000 долларов. Аналогичным образом, для ETH хеджирование маркет-мейкеров в районе страйк-цены в $1800 также оказало поддержку, предотвратив более резкое падение его цены.
Несмотря на общую поддержку со стороны рынка опционов, анализ Блофина показывает несоответствие в отношении блочных трейдеров к BTC и ETH.
Блок-трейдеры, которые обычно совершают крупные сделки, больше верят в устойчивость BTC, чем ETH. Это предпочтение может быть связано с устоявшейся позицией BTC как ведущей криптовалюты и ее репутацией надежного средства сбережения.
В целом анализ Блофина подчеркивает решающую роль рынка опционов в поддержке BTC и ETH в условиях нехватки ликвидности. Положительный гамма-эффект и действия маркет-мейкеров по хеджированию способствовали поддержанию стабильности обеих криптовалют.
На момент написания вторая по величине криптовалюта по объему торгов торгуется на уровне 1825 долларов США. Следуя по стопам Биткойна, Ethereum испытал снижение на 0,8% за последние 24 часа, что еще больше расширило тенденцию к снижению за последние 30 дней, что привело к снижению на 4% за этот период.
Избранное изображение с iStock, диаграмма с TradingView.com
