Криптовалюта потеряла 70 % своей общей рыночной капитализации в 2022 году, а цена биткойна и других крупных криптовалют упала более чем на 40 % только за последние два месяца. Падение цен не повлияло на рост зарождающейся отрасли.
Дополнительная литература | По прогнозам Coinshares CSO, биткойн достигнет ATH в ближайшие 24 месяца
Согласно отчету Architect Partners, опубликованному Arcane Research, сделки по слияниям и поглощениям (M&A) в криптовалюте соответствуют показателям прошлого года. По состоянию на 31 июня было заключено 92 сделки, и, похоже, к концу года их будет 184, что немного больше, чем в 2021 году.
В третьем квартале 2022 года этот показатель может резко возрасти благодаря выгодным сделкам со терпящими бедствие криптовалютными компаниями. В первой половине 2022 года, вызванное падением цены биткойна и других криптовалют, крахом экосистемы Terra и дефолтом или крахом крупных криптоинвестиционных компаний, крупные компании в этом секторе запросили помощь у других компаний в лучшее экономическое положение.
FTX, Binance, Coinbase и другие гиганты отрасли воспользовались преимуществом, приобретя компании, которые когда-то оценивались в миллиарды долларов, за большие скидки. Эта тенденция продолжится во второй половине этого года.
Arcane Research отметила следующее в отчетах Architect Partners и то, как наследие роста криптографических транзакций указывает на зрелость зарождающейся отрасли:
(…) В отчете отмечается резкий рост промежуточных транзакций, т. е. транзакций между устаревшим и криптобизнесом. К 2022 году 49% всех слияний и поглощений, связанных с криптовалютой, были промежуточными сделками. Это значительный рост по сравнению с 2021 годом, когда 28% сделок были транзакциями (…). Другими словами, на унаследованные предприятия приходится большая доля слияний и поглощений на рынке, что отражает долгосрочный позитивный взгляд на отрасль (…).
Почему Crypto продолжает расти, несмотря на устойчивый медвежий тренд рынка
Рассмотрев этот рост более подробно, Architect Partners отметили впечатляющее расширение крипто-сектора. Зарождающаяся отрасль зафиксировала рост числа сделок по слияниям и поглощениям на 3 % в 2019 году и на 2 % в 2020 году, когда было заключено 58 и 59 сделок соответственно.
В отрасли наблюдался многолетний медвежий тренд, в результате которого цены на крупные криптовалюты снизились на целых 80 %. В 2021 году тренд изменился на 180 градусов, увеличившись на 205 %, и было заключено 180 сделок, при этом капитал, вложенный в сектор, увеличился на 500 %.
Что изменилось с 2019 по 2021 и текущий год? Как уже упоминалось, вероятно появление крупных крипто-компаний, таких как FTX, Binance и Coinbase. Эти игроки извлекли уроки из предыдущих медвежьих рынков и, похоже, готовы использовать текущую тенденцию к снижению в свою пользу.
Источник: Архитектор Партнеры
В отчете отмечается как минимум 8 приобретений Coinbase за последние 24 месяца. За этим числом следует FTX с 6 приобретениями и 5 приобретениями от Gemini. Неудивительно, что в 2022 году криптотрейдинг, биржевая инфраструктура, майнинг и анализ данных были «наиболее зрелым и, вероятно, наиболее активным» подсектором.
Coinbase также является самым активным инвестором в 2022 году, вложив более 50 инвестиций вместе с Animoca Brands. Polygon, Solana, Sequoia Capital, Pantera Capital и другие компании вложили от 26 до 50 инвестиций в первой половине 2022 года.
Дополнительная литература | Сеть Celsius погасила свой долг Aave, вот сколько она еще должна
Несмотря на сделки по слияниям и поглощениям, Coinbase находится в секторе с наихудшими показателями за тот же период. Криптовалютные инвестиционные и торговые платформы за это время зафиксировали убыток в размере 79 %, в то время как Биткойн и Эфириум зафиксировали убыток в размере 55 % и 67 % соответственно.
Цена BTC имеет тенденцию к снижению на 4-часовом графике. Источник: BTCUSD Tradingview
