Торговая служба QCP Capital недавно опубликовала прогноз криптовалют на 2023 год в своем последнем выпуске Just Crypto. Фирма подчеркнула ключевые моменты прошлого года, их потенциальное влияние в новом году, а также возможные будущие цифровые активы и глобальный рынок.
В отчете указывается доходность глобальных активов за 2022 год. Рынок пережил худший год для эталонных активов, таких как биткойн, S&P 500, Nasdaq 100 и другие.
За исключением природного газа, другие активы понесли самые большие убытки с 1970-х годов. Только биткойн (BTC) упал более чем на 70% от своего исторического максимума, в то время как Ethereum (ETH) потерял 72%. Эти негативные результаты «были побочным продуктом самого резкого цикла повышения ставок в новейшей истории» Федеральной резервной системой США (ФРС).
Криптопрогноз: на что нужно обратить внимание
Согласно крипто-прогнозу QCP Capital, ФРС, вероятно, продолжит оказывать давление на рынки. Финансовое учреждение пытается снизить инфляцию с 9% до целевого уровня около 2%. Таким образом, ФРС повышает процентные ставки и раскручивает свой баланс.
Хотя инфляция, вероятно, достигла пика на этих уровнях, QCP Capital полагает, что рынок столкнется с «липкой» или устойчивой инфляцией. Другими словами, финансовому учреждению будет сложно снизить инфляцию до целевого уровня.
Этот сценарий может ухудшиться, если цены на сырьевые товары, такие как цены на нефть, поднимутся выше 100 долларов США. Согласно отчету торгового отдела, это не первый раз, когда ФРС сталкивается с подобным сценарием.
В 1970-х годах финансовое учреждение повысило процентные ставки и снизило инфляцию, но показатель восстановился, когда цены на нефть начали расти. Война между Украиной и Россией может иметь такие же последствия, как и в 1970-е годы, и послужить топливом для инфляции.
В результате потенциал роста биткойнов и рискованных активов может быть ограничен до тех пор, пока инфляция остается «липкой». Кроме того, QCP Capital считает, что Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) не знает об опасностях всплеска инфляции.
Поэтому финансовое учреждение примет крах активов с высоким риском, таких как криптовалюта, и проигнорирует боль инвесторов. QCP Capital сказал следующее о том, что может быть одним из важных элементов их крипто-прогноза:
Это заставит их смириться с рецессией, а не рисковать восстановлением инфляции, даже если скачок инфляции снова будет вызван потрясениями со стороны предложения. С точки зрения вероятности рецессии, мы сейчас выше максимумов Covid 2020 года и быстро приближаемся к уровням GFC 2008 года и Dot.com 2001 года.
Надежда Crypto в конце туннеля
Есть потенциал роста, если ФРС поспешит смягчить денежно-кредитную политику. В последние месяцы на такую возможность намекали представители некоторых финансовых учреждений.
Если эта фракция добьется успеха, мировой рынок, в том числе биткойн и другие криптовалюты, может резко восстановиться. Доллар США, представленный индексом DXY, продолжит действовать как прямое препятствие для цифровых активов.
Что касается технического анализа, то за последние шесть недель индекс DXY несколько снизился, но, вероятно, отскочит от своих текущих уровней. Это восходящее ценовое движение может вернуть доллар к 120, наказывая глобальные валюты, акции и риски по активам. Прорыв ниже этих уровней может привести к противоположному сценарию.
На момент написания этой статьи биткойн (BTC) торгуется на уровне 16 600 долларов США с боковым движением на дневном графике. График BTC/USDT от Tradingview.
