В последнее время цена биткоина заметно снизилась: цена упала с $64 000 в понедельник до $58 000 вчера, что означает снижение на 10 % за два дня.
Похоже, что этот резкий спад вызвал обеспокоенность среди криптосообщества, вызвав различные интерпретации поведения рынка.
Недавний отчет CryptoQuant, платформы поставщика сетевых данных, осветил пять ключевых факторов, которые могли способствовать этому снижению.
Краткосрочные держатели и хрупкость рынка
Анализ CryptoQuant выделяет пять важных графиков, иллюстрирующих рыночные условия до и во время недавнего падения цен.
Одним из основных факторов, выявленных CryptoQuant, является роль краткосрочных держателей в создании уровня сопротивления на их безубыточной цене.
Ранее в этом месяце цена Биткойна пережила еще одно резкое падение, в результате чего многие краткосрочные держатели потеряли в среднем 17%. Когда цена вернулась к точке безубыточности, эти держатели воспользовались возможностью продать, создав сопротивление, которое препятствовало дальнейшему движению вверх.
Помимо поведения держателей краткосрочных облигаций, в отчете также подчеркивается хрупкая среда, созданная трейдерами, спекулирующими на более высоких ценах. Открытый интерес к фьючерсам на биткойны вырос с 13,5 млрд долларов до 17,9 млрд долларов, что на 31% больше, чем 5 августа.
Примечательно, что положительные ставки фондирования указывают на премию по бессрочным контрактам и отражают ожидания трейдеров относительно дальнейшего роста цен. Однако CryptoQuant обнаружил, что этот оптимизм создал опасную ситуацию, когда любое отрицательное движение цен может вызвать значительную нестабильность позиций трейдеров.
Спотовые притоки и ликвидация рынков
В отчете также отмечается увеличение спотового притока во время падения цен, что позволяет предположить, что крупные держатели выводили свои биткойны на биржи, потенциально для продажи. Это дополнительное давление со стороны продавцов усугубило хрупкую ситуацию на фьючерсном рынке.
CryptoQuant сообщил, что, поскольку цена продолжала падать, длинные позиции как в Биткойне, так и в Эфириуме были ликвидированы на высоких уровнях — 90 миллионов долларов США для Биткойна и 55 миллионов долларов США для Эфириума.
Эти ликвидации, самые высокие с 5 августа, привели к сокращению открытого интереса на 2,2 миллиарда долларов, что еще больше дестабилизировало рынок.
CryptoQuant в заключение отметил:
Именно это произошло с недавним падением цен. На данный момент рынку нужно некоторое время, чтобы стабилизироваться, и нам следует следить за данными по цепочке в ближайшие дни.
Между тем, последние 24 часа ничем не отличались от спада, наблюдавшегося несколько дней назад. В частности, за этот период биткойн продолжал падать, в настоящее время он снизился на 3,2%, а текущая торговая цена на момент написания составляла 59 841 доллар США.
Избранное изображение, созданное с помощью DALL-E, диаграмма из TradingView
