Рынок биткойнов и криптовалют затаил дыхание в ожидании предстоящей недели, особенно из-за единственного и критического события: решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке, за которым последовала пресс-конференция FOMC с участием председателя ФРС Джерома Пауэлла. Это надвигающееся решение может распространиться по всем финансовым рынкам, от Уолл-стрит до децентрализованных коридоров биткойнов и криптовалют.
Другие события, которые могут оказать потенциальное влияние на рынок, на этой неделе встречаются довольно редко. Только уже одобренная на прошлой неделе ликвидация холдингов FTX (максимум $100 млн, $200 млн в неделю при определенных обстоятельствах) может быть достойной новостей. Однако, поскольку ликвидация не требует каких-либо объявлений, громких заголовков не будет.
FOMC и решение по процентной ставке в среду
Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) планирует созвать заседание 20 сентября, и участники рынка весьма оптимистичны в отношении объявления паузы в повышении процентных ставок. Согласно данным FedWatch Tool, текущие рыночные данные свидетельствуют о том, что вероятность того, что ставки останутся стабильными, составляет 98–99 %.
Если это ожидание оправдается, это будет означать, что Федеральная резервная система сохранит целевой диапазон ставок по фондам ФРС в диапазоне от 5,25% до 5,50% — самого высокого уровня с января 2001 года. После решения по ставке рынок сосредоточится на председателе ФРС Джероме. Последующая речь Пауэлла позволит получить более детальное представление о будущей денежно-кредитной политике.
Ожидается, что FOMC также опубликует новые прогнозы по процентным ставкам и экономическому росту, которые часто называют «точечным графиком». Этот релиз потенциально может стать самым важным рыночным драйвером всего мероприятия. Вопрос в том, как мы оцениваем экономическую ситуацию в США? Когда произойдет первое снижение процентной ставки?
Инфляция по-прежнему заметно превышает целевые уровни, а недавние данные свидетельствуют об увеличении индекса потребительских цен на 0,5% в годовом исчислении (с 3,2% до 3,7%) и втором увеличении подряд (общий индекс потребительских цен в июне достиг минимума на уровне 3,0%). — растет ожидание того, что Федеральная резервная система может занять ястребиный тон, оставив дверь открытой для потенциального повышения ставок в ближайшие месяцы.
Примечательно, что рынок также обеспокоен необычно большим разрывом между ВВП США и ВВД (валовым внутренним доходом), самым большим за всю историю. Этот сценарий пугающе перекликается с условиями, наблюдавшимися до финансового кризиса 2008 года, что порождает опасения и спекуляции по поводу состояния экономики США и глобального экономического ландшафта в целом.
СЮЖЕТ УПЛОТНЯЕТСЯ!
После изменений у нас теперь САМЫЙ БОЛЬШОЙ за всю историю разрыв между ВВП и ВРД.
Когда в последний раз у нас был подобный разрыв?
2008… pic.twitter.com/UOgPpJA5i9
— Андреас СтеноЛарсен (@AndreasSteno) 18 сентября 2023 г.
Аспекты цены биткойнов
Как всегда, криптоинвесторы находятся в состоянии повышенной готовности к любым макроэкономическим событиям, которые могут повлиять на рынок цифровых активов. Общее мнение указывает на то, что на биткойн значительное влияние оказывают результаты заседания FOMC и последующие комментарии Пауэлла.
Известные рыночные аналитики уже высказали мнение о ценовых тенденциях Биткойна. Material Indicators, известный ресурс, занимающийся торговым анализом, написал в Твиттере: «Это первое закрытие зеленой недельной свечи для Биткойна за 5 недель… Объявление FOMC о повышении ставок в среду, так что ожидайте, что несколько игр с китами помогут переломить ситуацию».
В аналогичном ключе MacroCRG, еще один влиятельный трейдер, предупредил о волатильности, которая может возникнуть после заседания FOMC, подчеркнув при этом в целом позитивный, но ненадежный прогноз для Биткойна. «Да, спотовая премия увеличивается + финансирование уменьшается. На самом деле это выглядит хорошо. Но сегодня понедельник (движениям понедельника доверять нельзя), а в среду мы получим сообщение FOMC», — заявил он.
Михаэль ван де Поппе, уважаемый аналитик, также указал на текущую бычью позицию Биткойна выше 200-недельной EMA (экспоненциальной скользящей средней), сравнив рыночные условия с ценовым циклом цифровой валюты 2015/2016 годов.
р>
Более того, рынок также внимательно следит за динамикой доллара США (DXY). Интересно, что хедж-фонды теперь открывают длинные позиции по доллару США впервые с марта. Учитывая обратную корреляцию между долларом США и Биткойном, рост индекса доллара США может привести к давлению со стороны продавцов Биткойна.
Однако текущая ситуация все же предлагает нечто особенное. Недавний рост курса доллара США и связанное с ним изменение позиций хедж-фондов можно объяснить, прежде всего, слабостью евро после решения ЕЦБ. Таким образом, на меньших временных интервалах Биткойн не показал обратной корреляции с ростом доллара США, как подробно описал аналитик Фуркан Йылдырым.
На момент публикации BTC вырос почти на 2% за последние 4 часа, торгуясь на уровне 27 136 долларов США.
