Недавно VanEck, зарегистрированный инвестиционный консультант и эмитент биткойнских биржевых фондов (ETF), заключил соглашение с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Компания согласилась выплатить гражданский штраф в размере 1,75 миллиона долларов США для урегулирования обвинений, связанных с нераскрытием информации об участии влиятельного лица в социальных сетях в запуске ее ETF Social Sentiment.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США признала ВанЭка виновным
В соответствии с приказом SEC в марте 2021 года VanEck запустила VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ). ETF был разработан для отслеживания индекса, основанного на «положительной информации» из социальных сетей и других данных.
Поставщик индекса сообщил VanEck Associates, что они намерены привлечь «известного и неоднозначного» влиятельного лица в социальных сетях для продвижения индекса во время запуска ETF.
В рамках структуры вознаграждения влиятельных лиц они будут получать лицензионный сбор, привязанный к размеру фонда. Эта комиссия будет увеличиваться пропорционально по мере роста активов фонда, предоставляя поставщику индекса большую долю комиссии за управление, выплачиваемой VanEck Associates.
Однако в приказе SEC было установлено, что управляющий активами не раскрыл информацию о планируемом участии влиятельного лица и структуре комиссионных по скользящей шкале совету директоров ETF при получении одобрения на запуск фонда и комиссии за управление.
По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), отсутствие раскрытия информации ограничивало способность совета директоров оценивать экономические последствия лицензионного соглашения и участия влиятельного лица при рассмотрении консультативного контракта VanEck для фонда.
Эндрю Дин, соруководитель подразделения по управлению активами Подразделения по обеспечению правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), подчеркнул важность точного раскрытия информации консультантами, особенно в вопросах, которые могут повлиять на консультативный контракт. Представитель SEC отметил, что неспособность VanEck раскрыть подробности запуска громкого фонда помешала совету принять решение.
Не признавая и не отрицая выводы SEC, нынешний эмитент Bitcoin Spot ETF согласился на вступление в силу постановления SEC, которое установило, что компания нарушила Закон об инвестиционных компаниях и Закон об инвестиционных консультантах. В дополнение к гражданскому штрафу в размере 1,75 миллиона долларов компания VanEck согласилась издать приказ о прекращении противоправных действий и примет меры по предотвращению подобных нарушений раскрытия информации.
Снижение комиссии за HODL Bitcoin ETF
Поскольку конкуренция на спотовом рынке Bitcoin ETF усиливается, на рынке доминируют снижение комиссий и стабильный приток средств. В связи с этим компания VanEck недавно объявила о снижении комиссии за свой новый спотовый биткойн-ETF, HODL.
Начиная с 21 февраля комиссия за управление будет снижена с 0,25% до 0,20%, что сигнализирует о продолжающейся войне комиссионных между эмитентами ETF.
Глядя на рынок биткойн-ETF в целом, данные аналитической компании SoSo Value показывают, что спотовый рынок биткойн-ETF продолжает привлекать значительный интерес инвесторов.
15 февраля общий чистый приток на рынке составил $477 млн, что стало пятнадцатым подряд торговым днем чистого притока. Однако стоит отметить, что в тот же день из ETF Grayscale, GBTC, произошел чистый отток средств в размере 174 миллионов долларов США.
Среди спотовых ETF на биткойны IBIT компании BlackRock стал лидером по чистому притоку 15 февраля. ЕФО зафиксировал ежедневный чистый приток в размере 330 миллионов долларов, что свидетельствует о его сильной привлекательности для инвесторов. На сегодняшний день общий исторический чистый приток IBIT составил 5,17 миллиарда долларов США, что укрепило его позицию значимого игрока на рынке.
Рекомендуемое изображение с Shutterstock, диаграмма с TradingView.com
