На одноранговых криптобиржах, которые работают децентрализованно, за последний год произошло значительное снижение объемов спотовой торговли.
Этот спад резко противоречит оптимистичным прогнозам криптоэнтузиастов, которые предвидели «золотой век» децентрализованных бирж после краха криптобиржи FTX, что подорвало доверие к централизованным платформам.
Удивительно, но ежемесячные объемы спотовой торговли на этих децентрализованных биржах упали на ошеломляющие 76 % до 21 миллиарда долларов в период с января 2022 года по июнь текущего года. Для сравнения, на централизованных криптоплатформах за тот же период наблюдалось снижение почти на 70%, как сообщает Bloomberg News со ссылкой на данные, предоставленные Kaiko.
Неожиданная тенденция к снижению подняла вопросы о перспективах одноранговых децентрализованных криптобирж.
Пиринговые криптобиржи: баланс привлекательности и проблем
Децентрализованные платформы получили признание среди криптоэнтузиастов, которые предпочитают избегать посредников в традиционных финансовых системах.
Однако этим платформам часто требуется помощь в виде более сложных пользовательских интерфейсов, более низкой скорости транзакций и меньшей ликвидности по сравнению с крупными централизованными площадками, такими как Binance или Coinbase.
Недавние данные, предоставленные Bloomberg, показывают, что доля рынка одноранговых платформ цифровых активов снизилась с пикового значения в 7 %, достигнутого в марте 2023 года, до 5 %. Эта тенденция указывает на проблемы, с которыми сталкиваются децентрализованные биржи при сохранении своего конкурентного преимущества на рынке криптовалют.
Несмотря на трудности с объемами торгов, с 2020 года на децентрализованных биржах наблюдается устойчивый рост числа активных пользователей в месяц. В отчете отмечается, что в этом году число активных пользователей неизменно превышает 1 миллион.
Этот всплеск активности пользователей может быть вызван неопределенностью вокруг централизованных платформ, особенно после банкротства FTX и последующих обвинений в массовом мошенничестве, что привело к усилению контроля со стороны регулирующих органов.
Децентрализованные финансы в поисках доли рынка
Недавний отчет Кайко совпадает с появлением стейблкоинов, поддерживающих протокол, представленных ведущими командами DeFi Curve и Aave. Важным событием в этой сфере стало одобрение руководством Aave запуска в основной сети своей стабильной монеты GHO, которая была запущена в июле.
Эти инновационные протоколы позволяют пользователям чеканить стейблкоины, внося залоговые активы и взимая низкие текущие комиссии. Этот подход позволяет пользователям получать доступ к ликвидности, деноминированной в фиатных валютах, при этом получая доход от DeFi, что представляет собой привлекательное предложение для тех, кто ищет стабильность и прибыль.
Согласно данным CoinGecko, с момента своего создания crvUSD пережила всплеск популярности, укрепив свою позицию на шестом месте среди самых продаваемых стейблкоинов.
Одной из его ключевых особенностей является внедрение механизма мягкой ликвидации, который автоматически конвертирует залог пользователя в стейблкоины, когда приближается событие ликвидации. Хотя этот механизм предлагает подстраховку, пользователи все равно могут столкнуться с проскальзыванием во время мягкой ликвидации.
Несмотря на успех и растущую популярность стейблкоинов, поддерживающих протокол, децентрализованный рынок стейблкоинов столкнулся с серьезной проблемой.
Рыночная капитализация централизованных стейблкоинов достигла впечатляющей 12-значной цифры, что показывает, могут ли децентрализованные альтернативы значительно увеличить долю рынка стейблкоинов, на которой доминируют их централизованные аналоги.
Избранное изображение из Keyring Pro
