Данные показывают, что за последний день на рынке криптовалютных фьючерсов было зарегистрировано ликвидаций на сумму почти 300 млн долларов США, поскольку биткойн упал ниже 26 000 долларов США.
Ликвидации на рынке крипто-фьючерсов резко возросли из-за краха биткойнов и других компаний
Фьючерсный контракт считается «ликвидированным», когда биржа деривативов, на которой был открыт контракт, принудительно закрывает позицию. Платформа обычно делает это всякий раз, когда контракт накапливает достаточно убытков, чтобы смыть определенный процент маржи (первоначальное обеспечение).
Есть несколько факторов, которые могут значительно увеличить риск ликвидации контракта. Во-первых, это, естественно, волатильность актива, для которого открыта позиция. На крипторынке большинство монет подвержены большим колебаниям, поэтому предсказать, как рынок может развиваться, сложнее.
Другим важным фактором здесь является кредитное плечо, которое представляет собой сумму кредита, которую любой инвестор может принять за маржу. Кредитное плечо, как правило, во много раз превышает исходную позицию, и главное преимущество заключается в том, что любая заработанная прибыль становится в разы больше.
Очевидно, что есть еще одна загвоздка в том, что любые понесенные убытки также будут больше по тому же коэффициенту. Многие крипто-деривативные биржи предлагают легкий доступ к кредитному плечу, в 100 раз превышающему позицию, поэтому в определенные моменты рынок может наблюдать значительное накопление кредитного плеча.
Такая среда с высоким кредитным плечом в сочетании с общей волатильностью монет часто приводит к массовым событиям ликвидации, часто происходящим на рынке фьючерсов на цифровые активы.
За прошедшие сутки произошло еще одно подобное событие. Вот таблица, в которой показаны соответствующие данные об этом флеше кредитного плеча:
Как вы можете видеть выше, за последний день было ликвидировано в общей сложности около 296 млн долларов США. Однако за последние 12 часов произошло только около 16 млн долларов этих ликвидаций, что означает, что в предшествующий 12-часовой период произошла основная часть сброса.
Высокая волатильность цен на такие активы, как Биткойн, пришлась на этот полудневный период, поэтому вполне логично, что ликвидация фьючерсов также в основном заключалась в нем.
Волатильность за прошедший день почти полностью была направлена в сторону снижения, вызванная новостями о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на Binance и ее генерального директора. BTC рухнул ниже уровня 26 000 долларов во время этого нестабильного события, поэтому неудивительно, что подавляющее большинство сброшенных контрактов (271 миллион долларов) были длинными позициями.
Ниже представлена другая таблица, в которой эти ликвидации разбиты по символам. Из него видно, что только по фьючерсным контрактам на биткойн за последние 24 часа было ликвидировано около 111 миллионов долларов, что значительно больше, чем у любой другой монеты.
Цена BTC
На момент написания статьи биткойн торгуется около 25 700 долларов США, что на 8 % меньше, чем за последнюю неделю.
