Iron Bank готов вновь оказаться в центре внимания после взлома Alpha Homora, и в настоящее время планируется вывести протокол кредитования на новый уровень.
В сегодняшнем пресс-релизе C.R.E.A.M. Финансы объявили о новой функции (и, по доверенности, о неофициальном перезапуске) Iron Bank, платформы для межпротокольного кредитования, предназначенной для краткосрочных кредитов и кредитов с недостаточным обеспечением.
CREAM, основатель которого Лео Ченг описывает как «yolo-est Compound fork», представляет собой денежный рынок, предназначенный для покрытия активов, которые «недостаточно обслуживаются», и позволяет повысить эффективность использования капитала для мощных пользователей децентрализованного финансирования. активы, такие как токены хранилища Yearn и токены пула ликвидности.
«Мы добавляем объекты, которые люди хотят иметь, но других могут бояться», — сказал Ченг.
Iron Bank во многих отношениях является крайним воплощением этого духа. Протокол, который допускает кредитование от протокола к протоколу с недостаточным обеспечением, призван служить DeFi эквивалентом индустрии корпоративного долга в 10 триллионов долларов, позволяя принципу «корпоративного кредита» работать между протоколами из белого списка.
Некоторые концептуально критикуют эту идею — кредитование с недостаточным обеспечением по-прежнему является экзотической нишей в DeFi — и эти критики одержали победу после взлома Alpha Homora, который привел к эксплуатации Iron Bank. И это несмотря на то, что Iron Bank не несет небольшой ответственности за уязвимость, и тот факт, что Iron Bank спокойно продолжал функционировать в нескольких хранилищах Yearn в течение нескольких месяцев — хотя и не в том масштабе, на который он способен.
Теперь, с выпуском новой функции и подготовкой Alpha Homora к перезапуску своей версии 2, Iron Bank снова готов снова оказаться в центре внимания — и, возможно, он готов сделать это в значительной степени.
DeFi Voltron
Ченг с долей гордости говорит о статусе CREAM как члена «DeFi Voltron» — совокупности громких протоколов, которые «слились» с или были «приобретены» экосистемой Yearn.finance в конце прошлого года.
То, что началось как случайный разговор о привлечении маэстро DeFi Андре Кронье к проекту, быстро превратилось в интеграцию на уровне команды между Yearn и C.R.E.A.M., сказал Ченг. По сей день практические аспекты интеграции / слияния / сотрудничества между протоколами в значительной степени остаются загадкой для посторонних, и, как показал недавний разрыв с Cover, «слияния» не всегда высечены в камне.
По мнению Ченга, прямо сейчас различные проекты / протоколы можно рассматривать как доконституционные Соединенные Штаты: отдельные субъекты государственного уровня связаны статьями Конфедерации, и каждый использует свою собственную валюту. .
Он намекнул, что однажды может появиться «возможность», что все токены под баннером Yearn объединятся в один, объединенный токен.
«Я не говорю, что мы к этому направляемся, но я думаю, что это возможно в долгосрочной перспективе — я не знаю».
Цель C.R.E.A.M. в машине Yearn DeFi Voltron — стать универсальным решением для кредитования, и, как доказывает Iron Bank, кредитование представляет собой обширный зонтик. «Хотя Iron Bank может быть трудно понять концептуально, в конечном итоге то, что он создает, — это простая эффективность капитала», — сказал Ченг.
«Взгляните на анатомию быстрой ссуды», — сказал Ченг.
Флэш-кредит может взаимодействовать с несколькими протоколами одновременно и торговать между несколькими активами, но Ethereum «это не очень заботит, и он не совсем видит границ с проектами смарт-контрактов». Они мгновенно переключаются между протоколами и активами благодаря открытой ликвидности.
Если это безграничное видение доведено до крайности, «любой актив, который пользователь имеет на Ethereum, он должен иметь возможность использовать его для заимствования чего-либо еще где-либо еще», и если ликвидность может быть достигнута за счет арбитража торговля через срочный заем, который сам по себе считается одним из видов актива — по крайней мере, в идеальном будущем с эффективным капиталом.
Iron Bank привносит этот принцип открытой ликвидности в межпротокольные отношения. Ченг сказал, что C.R.E.A.M. изучает возможность работы с такими проектами, как Saffron Finance, которые разрабатывают транслируемые долговые обязательства с учетом рисков. Если пользователи думают, что долг Iron Bank более рискованный (особенно на верхнем уровне его возможного кредитного плеча, до 95x), у Saffron есть инфраструктура для поддержки этого.
Более того, Ченг сказал, что C.R.E.A.M работает над расширением горизонта ликвидности даже для других сетей.
Эффективность капитала в квадрате
Если Ethereum не заботится о границах между активами и протоколами, то почему одна и та же логика эффективности ликвидности не может применяться ко всем цепочкам, совместимым с виртуальными машинами Ethereum? ? Это позволит предоставлять ссуды, ссуды с недостаточным обеспечением и срочные ссуды в нескольких экосистемах, повышая ликвидность во всем пространстве.
«Межсетевое кредитование. Вот когда люди останавливаются и говорят: «Подожди, подожди, что?» — рассмеялся Ченг. «Это то, что мы сейчас делаем прототипом. Этого нет в дорожной карте, бла-бла, мы делаем прототип прямо сейчас ».
На ранней стадии пользователи смогут размещать активы в V1 C.R.E.A.M. и разблокировать ссуду в другой цепочке, что позволит им получить доступ к альтернативной экосистеме, сохраняя при этом свои активы в Ethereum. Более экзотические виды кредитования появятся позже.
Проблемы создания идеальной и безопасной эффективности капиталовложений во всех EMV-совместимых цепочках значительны, но в настоящее время они решаются, — сказал Ченг. В конечном итоге цель состоит в том, чтобы позволить хранилищам Yearn переходить в цепочку через «универсальную оболочку», которая могла бы на порядки расширить инструменты, доступные для стратегов хранилищ.
Это видение открытой ликвидности и эффективности капитала, которое стало возможным отчасти благодаря духу открытого развития в DeFi Voltron:
«У нас так много открытых каналов. Если бы у вас был открыт мой Telegram … так много рабочих групп. Я думаю, что эту историю недооценивают. Сама идея этого слияния настолько сильна — мы можем подключиться к этим каналам в любое время и спросить друг друга о чем угодно. Это позволяет нам двигаться так быстро ».
