Может ли распределение токенов управления помочь Aave обогнать Compound?
С запуском программы добычи ликвидности в понедельник, Aave может оказаться на пороге того, чтобы стать доминирующим протоколом управления децентрализованными финансами (DeFi).
Ранее сегодня кворум по предложению Aave по улучшению (AIP) 16 достиг, а это означает, что начиная с понедельника 4/26 поставщиков ликвидности и заемщиков в пулах Aave USDC, DAI, USDT, GUSD, ETH и WBTC будут зарабатывать stAAVE вознаграждает в дополнение к их стандартной процентной доходности.
Согласно AIP 16, поставщики и заемщики в этих пулах будут выделять 2200 токенов stAAVE в день из текущего резерва экосистемы AAVE протокола в 2,9 миллиона долларов, который в настоящее время составляет почти 1 миллиард долларов.
В предложении, написанном Анжаном Винодом, инвестором Aave, Parafi Capital, отмечается, что цель программы — «стимулировать деятельность по кредитованию и заимствованию на разных рынках», а также повысить децентрализацию управления протоколом путем распределения жетоны управления для большего числа пользователей.
Этот шаг является новинкой для Aave. Платформа кредитования неизменно входит в число крупнейших протоколов DeFi, несмотря на отсутствие программы добычи ликвидности, как у многих ее конкурентов. Согласно их соответствующим приложениям, Compound в настоящее время является ведущим протоколом кредитования с общей заблокированной стоимостью (TVL) более 15,4 млрд долларов на их рынках, в то время как Aave насчитывает 6,8 млрд долларов на своих рынках токенов Polygon, Ethereum v1, Ethereum v2 и AMM LP.
Соучредитель Aave Стани Кулечев сказал Cointelegraph, что он ожидает, что добавленные стимулы значительно укрепят TVL протокола.
«В предложении большая часть вознаграждений распределяется на стейблкоины, что означает, что мы увидим существенные увеличение TVL », — сказал он.
Как отмечается в предложении по корпоративному управлению, отсутствие программы добычи ликвидности исторически ставило Aave в несколько невыгодное положение с точки зрения конкуренции. Например, на момент написания статьи денежный рынок Compound предлагает 3,31% доходности стейблкоина USDC, а также 2% токенов управления COMP, что в сумме дает доходность 5,51%. Между тем, рынок Aave в настоящее время также предлагает идентичные 5,51% чистой процентной доходности.
Недавний твит от разработчика Aave Эмилио Франджеллы указывает на то, что новая программа повысит доходность на несколько порядков и, в частности, предлагает доходность до заемщики — доходность, которая при текущих ставках значительно превысит годовую задолженность заемщиков по своим кредитам.
Вот оценка, если рыночные условия останутся прежними. twitter.com/3cLisnArPy
— Эмилио Франгелла (@ The3D_) 24 апреля 2021 г.
Хотя текущая программа должна завершиться 15.07.2021, есть возможность продолжить добычу ликвидности для протокол на обозримое будущее. По Виноду, «эта программа предлагается в качестве бета-версии для дальнейшего изучения того, как включение вознаграждений за майнинг ликвидности принесет пользу экосистеме Aave», и при скорости распределения 2200 в день программа исчерпает только 5% резерва экосистемы. токенов в год.
Когда впервые было предложено на форумах по управлению, добыча ликвидности получила поддержку сообщества только на 60%. Кулехов считает, что улучшение ситуации отчасти связано с тем, что сообщество видит успешную реализацию других программ добычи ликвидности.
«Сообщество Aave ранее высказывалось за и против, в основном против того, что протокол Aave добился успеха в органическом росте. Однако, поскольку теперь доказано, что сетевые эффекты майнинга ликвидности работают, это дает возможность поэкспериментировать с ними в Aave, и это могло быть основанием для колебания ».
