Несмотря на различия в инвестиционном поведении, как розничные инвесторы, так и киты активно уходили из Fei после события генезиса.
После того, как протокол Fei не оправдал ожиданий в начале апреля, много чернил было пролито на обреченный дизайн стейблкоина FEI и возможные способы восстановления. Последние выводы Covalent в еженедельном информационном бюллетене Cointelegraph Consulting дополняют дискуссию, более подробно рассматривая, как развивалась драма постгенезиса протокола Fei в цифрах.
Три недели назад Fei Protocol собрал 639000 эфиров ( ETH) на сумму примерно 1,3 миллиарда долларов в конце события генезиса. Данные показывают, что мероприятие привлекло 17 567 уникальных пользователей, но оказалось, что в нем преобладают киты. Действительно, 241 адрес, каждый из которых содержит более 1 миллиона долларов, в совокупности составляет 63% от общей стоимости ETH.
Розничные инвесторы, хранящие в кошельках $ 500–5 000, представляют самую большую группу с точки зрения количества вкладчиков, составляя 43% вкладчиков, но лишь 1,24% вкладов. Третья по величине группа по количеству вкладчиков состояла из 2667 инвесторов, которые в совокупности внесли менее 1 миллиона долларов.
Данные показывают, что, несмотря на скромный вклад инвесторов с меньшим капиталом в своих кошельках, они выделили большую часть своих портфелей для FEI. Между тем киты менее активно делают ставку на протокол Фэй.
Был ли спрос кратковременным?
Протокол Fei представил новый стейблкоин, FEI, который использует механизм динамического сжигания для поддержания правильной привязки. Проще говоря, ключевой особенностью протокола является то, что он включает систему, которая не позволяет пользователям продавать FEI, когда стейблкоин торгуется ниже привязки. Протокол запустил децентрализованную автономную организацию с токенами управления TRIBE.
Генезис Fei Protocol вызвал чрезмерный спрос на рынке в результате двух взаимосвязанных факторов: конструкции кривой связи и раздачи токенов управления TRIBE. Многие пользователи надеялись на быструю отдачу, поэтому они пытались купить FEI по цене ниже привязки, одновременно получая токены TRIBE в качестве вознаграждения. Тем не менее, пользователям, которые сделали ставку на долгосрочное развитие проекта, также было разрешено предварительно поменять любой процент своего распределения Fei genesis на TRIBE.
Более крупные участники, которые обменяли свое распределение FEI на TRIBE. действовали иначе, чем адреса меньшего размера. Данные показывают, что более крупные участники предпочли получать примерно вдвое больше FEI / TRIBE по сравнению с адресами меньшего размера. Киты были голодны по токенам управления протоколами, и они получили то, что хотели.
Почти через три недели после события Fei genesis данные свидетельствуют об уменьшении ценности участников Genesis в каждой группе. Несмотря на значительные штрафы за сжигание, адреса генезиса больше не хранят токены, обеспечивая их ликвидность и не размещая их.
Все группы продали от 40% до 60% своей первоначальной стоимости, в результате чего общее снижение составило 56%. . Пользователи, имеющие на своих адресах от 100 000 до 500 000 долларов, оказались крупнейшими участниками пост-генезисного давления со стороны FEI на продажу, при этом было продано примерно 65% от их первоначальной стоимости.
Примечательно, что группа с наименьшим размером кошелька заняла второе место по выходу из протокола. В целом, пользователи с меньшим капиталом (группы с 5 по 10) с большей вероятностью прекратили владение FEI, чем киты (группы с 1 по 4).
Возвращаясь к сравнению между вкладом FEI в генезис и размером кошелька пользователя, сравнение пост-генезиса показывает, что с самого начала FEI изо всех сил пыталась восстановить привязку, в то время как TRIBE сошла с рельсов на уровне 1,33 доллара, что на 43% ниже пика 4 апреля.
Спустя почти три года. В тяжелые недели для протокола Фэй общая ценность участников генезиса значительно снизилась. Важно то, что распределение стабилизировалось относительно размера кошелька, поэтому явных отклонений не так много, как во время генезиса Fei.
Примечательно, что в марте Fei Protocol привлекла 19 миллионов долларов от крупных отраслевых компаний венчурного капитала, в том числе A16z, Framework Ventures и ParaFi Capital. За последние две недели также было проведено множество раундов сбора средств для проектов DeFi, в результате которых было собрано около 31 миллиона долларов за семь раундов.
Тем не менее, из-за того, что в общей сложности за 10 раундов венчурного финансирования в отрасли блокчейнов было привлечено около 245 миллионов долларов, только одна сделка составила 49% от общего выделенного капитала. В целом за эти две недели приток венчурного финансирования снизился на 43% по сравнению с предыдущим двухнедельным периодом.
Другие факторы, омрачающие драму Фей
Что касается движущих тенденций В развитии индустрии цифровых активов Coinbase привлекла внимание на прошлой неделе, разместившись на бирже Nasdaq 14 апреля. При том, что цена открытия акций в 1,5 раза выше, чем справочная цена для листинга, криптовалютная биржа опередила традиционные биржи, такие как ICE и Nasdaq, на рыночная капитализация в первый день торгов. Однако дебют оказался нестабильным, и дискуссия о том, что менеджмент Coinbase разгрузит свои акции, подлила масла в огонь.
Гонка за регистрацию биржевого фонда биткойнов (BTC) в США застопорилась. поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам рассматривает заявки. Тем временем биткойн-ETF канадской компании 3iQ был запущен на фондовой бирже Торонто. Канада также пошла ва-банк на Ethereum (ETH) ETF, поскольку регулирующие органы одобрили три ETF от Purpose Investments, Evolve ETFs и CI Global Asset Management.
Прочтите полный выпуск информационного бюллетеня здесь, чтобы узнать больше новостей и сигналов, в комплекте с подробные диаграммы и изображения.
В информационном бюллетене Cointelegraph Market Insights мы делимся нашими знаниями об основных принципах, влияющих на рынок цифровых активов. Благодаря анализу рынка от одного из ведущих поставщиков аналитических услуг, компании Covalent, информационный бюллетень содержит самые свежие данные о настроениях в социальных сетях, сетевых показателях и производных финансовых инструментах.
Мы также проводим обзор. самые важные новости отрасли, включая слияния и поглощения, изменения в нормативно-правовой базе и интеграции корпоративных блокчейнов. Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы первыми получить эту информацию. Все предыдущие выпуски Market Insights также доступны на Cointelegraph.com.
