В своем последнем ежегодном исследовательском отчете под названием «Большие идеи 2024» известная компания по управлению инвестициями ARK Invest представила убедительные аргументы в пользу включения Биткойна в институциональные портфели. Опираясь на обширный анализ эффективности криптовалют, в отчете рекомендуется выделить значительную часть «19,4%» биткойнам.
Эта цифра не произвольна, а подкреплена тщательной оценкой исторических показателей Биткойна по сравнению с основными традиционными инвестиционными активами.
ARK Invest: погружение в долгосрочный успех и ценность Биткойна
По данным компании по управлению инвестициями, за семь лет Биткойн продемонстрировал годовую доходность в 44 %, значительно превзойдя доходность других крупных активов, средняя доходность которых составляла всего 5,7 %.
Отчет ARK Invest далее углубляет нюансы инвестиционного потенциала Биткойна, подчеркивая его эффективность с момента его создания. Это включает в себя более пристальный взгляд на ее послужной список за последние три года, отмеченный значительными технологическими достижениями и ростом массового признания.
В отчете подчеркивается, что инвесторы с долгосрочной перспективой получили наибольшую выгоду от роста BTC, несмотря на его «пресловутую» краткосрочную волатильность. По мнению ARK, важнейшим вопросом для инвесторов должен быть не срок их инвестиций в BTC, а скорее продолжительность их владения.
Исторические данные, собранные Ark, показывают, что период владения акциями продолжительностью не менее пяти лет неизменно приводил к прибыли, независимо от времени покупки. Фирма по управлению инвестициями отметила:
Вместо «когда» лучше спросить «как долго?» Исторически сложилось так, что инвесторы, которые покупали и держали биткойны в течение как минимум 5 лет, получали прибыль, независимо от того, когда они совершали свои покупки.
Отчет ARK выходит за рамки простых инвестиционных рекомендаций. В нем выдвигается гипотеза о потенциальном влиянии институциональных инвестиций в BTC во всем мире, учитывая глобальные инвестиционные активы стоимостью 250 триллионов долларов.
Последствия скромных инвестиций из этого пула в BTC весьма интригуют. Например, по данным Ark Invest, если бы всего 1% этих глобальных активов был передан в BTC, его цена могла бы взлететь до 120 000 долларов США.
Если сделать еще один шаг вперед, если учреждения согласятся с предложенным ARK распределением 19,4%, стоимость BTC может достичь примерно 2,3 миллиона долларов за BTC. Эта существенная рекомендация по распределению отражает значительный сдвиг по сравнению с прошлыми годами.
Анализ ARK также показывает, что «оптимальное распределение биткойнов» увеличилось с 2015 года. Первоначально распределение всего лишь 0,5% считалось идеальным для максимизации доходности с поправкой на риск в течение пятилетнего горизонта. Эта цифра постепенно увеличивалась, составив в среднем 4,8% с течением времени и достигнув пика в 19,4% только в 2023 году.
Текущее состояние биткойна: признаки восстановления на фоне волатильности рынка
Между тем, стоимость BTC значительно ниже этих гипотетических цифр и торгуется выше 42 000 долларов США. Тем не менее, его недавние результаты указывают на траекторию восстановления: за последнюю неделю он показал рост на 6,1% после значительного падения на прошлой неделе.
Это возрождение согласуется с данными Glassnode, которые указывают на рост предложения стейблкоинов, что повышает их покупательную способность для приобретения BTC.
Снижение коэффициента предложения стейблкоинов (SSR) еще раз подтверждает эту тенденцию, указывая на благоприятную рыночную конъюнктуру для приобретения BTC.
Как мы видели на прошлой неделе, когда ротация стейблкоинов перешла в #Bitcoin, цена BTC превысила 42 тыс.
Запас стейблкоинов теперь на 10 миллиардов выше минимума.
и на 3,5% выше за последние 30 дней. https://t.co/QIq2sEA9yg pic.twitter.com/YFcSzZhan8
— Джеймс Ван Стратен (@jvs_btc), 31 января 2024 г.
Избранное изображение из Unsplash, диаграмма из TradingView
