Рынок биткойнов переживает сейсмический сдвиг, и последние данные показывают интересные тенденции, которые проливают свет на меняющуюся динамику. От значительного снижения притока биткойнов до исторического падения предложения на биржах в сочетании с резким ростом накопления институциональных средств — эти события подчеркивают взросление рынка и изменение настроений инвесторов.
Беспрецедентный спад притока и предложения биткойнов
Ончейн-аналитическая служба CryptoQuant сегодня опубликовала в Твиттере чрезвычайно интересные данные о поведении и когортах держателей биткойнов.
За последние 612 дней количество адресов, регистрирующих притоки, в биткойнах сократилось на 80 %, что можно интерпретировать как продажи. Это снижение достигает еще более высокой цифры в 84 %, если измерять от пика в мае 2021 года. Эти цифры даже превосходят предыдущий рекорд, установленный во время параболической вершины 2017 года, что демонстрирует масштабы текущей тенденции.
Оба случая чуть превзошли второй по величине спад адресов, связанный с притоком между параболической вершиной 2017 года и медвежьим периодом 2018 года (78,5%).
Важно отметить, что эти цифры не учитывают адреса, которые перешли на самостоятельную охрану, и не различают деятельность майнеров и розничных инвесторов. Это говорит о том, что сокращение числа адресов, связанных с притоком, может быть даже более значительным, чем следует из данных, что может указывать на переход к долгосрочным стратегиям владения или альтернативным методам хранения.
В соответствии с параллельной тенденцией общее предложение биткойнов на биржах неуклонно сокращается с марта 2020 года, отмечая период последовательного снижения, которого раньше не было в истории биткойнов. Этот спад значителен не только по продолжительности, но и по глубине, поскольку резервы биткойнов на биржах сократились более чем на 30%. Далее эксперты CryptoQuant отмечают:
Март 2020 г. был самым высоким предложением за всю историю бирж, и ему предшествовал стабильный десятилетний рост предложения. Прошедшие 1200 дней стали первым периодом последовательного снижения в истории Биткойна. […] Розничные трейдеры и учреждения держат больше биткойнов, чем когда-либо.
Это также указывает на значительный потенциальный переход от активной торговли и спекулятивного поведения к долгосрочным стратегиям удержания.
Накопление институционального фонда свидетельствует об уверенности
По мере снижения притока и предложения появляется еще одна интригующая тенденция: накопление институциональных средств, по наблюдениям CryptoQuant. Институциональные инвесторы, в том числе хедж-фонды, инвестиционные компании и частные криптовалютные фонды, в настоящее время активно увеличивают свои активы в биткойнах.
Этот экспоненциальный рост вложений в фонды демонстрирует большой интерес к приобретению биткойнов даже при текущем уровне их цен. Институциональные инвесторы часто проявляют более терпеливый и долгосрочный подход по сравнению с краткосрочными трейдерами, которые внимательно следят за колебаниями цен.
Внимательно отслеживая вложения в фонды, инвесторы могут получить ценную информацию о настроении рынка и о том, насколько институциональные инвесторы доверяют Биткойну как долгосрочному активу. И следующий график CryptoQuant показывает именно это, ультра-бычий настрой организаций.
Положительная эволюция восприятия Биткойна, вероятно, еще больше подкрепляется недавними изменениями в сфере регулирования и введением биржевых фондов (ETF). Нормативно-правовая база, особенно та, которая внедряется странами Европейского Союза с MiCA, полезна для институционального принятия Биткойн.
Более того, подача и повторная подача заявок на спотовые биткойн-ETF крупными финансовыми учреждениями, включая BlackRock и Fidelity, свидетельствует о растущем признании потенциала Биткойн как законной инвестиции. Эти ETF предоставляют инвесторам более доступный и регулируемый способ получить доступ к биткойнам, потенциально способствуя дальнейшему институциональному внедрению и росту рынка.
На момент публикации цена BTC составляла 30 716 долларов США, оставаясь в диапазоне от 29 800 до 31 000 долларов США.
