По данным Financial Times, группа Чикагской товарной биржи (CME), крупнейшая в мире фьючерсная биржа, ведет переговоры о введении спотовой торговли биткойнами (BTC). Этот шаг направлен на удовлетворение растущего спроса среди финансовых менеджеров Уолл-стрит, стремящихся получить доступ к крипто-сектору.
Этот шаг знаменует собой значительный шаг для крупных учреждений Уолл-стрит по выходу на рынок цифровых активов после одобрения 11 спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF) Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в январе.
Прямой катализатор роста цены Биткойна?
Внедрив спотовую торговлю биткойнами на своей платформе, которая уже облегчает торговлю фьючерсами на биткойны, CME Group позволит инвесторам легче участвовать в базовых сделках.
Базисная торговля – широко используемая стратегия среди профессиональных трейдеров и распространенная на рынке казначейских облигаций США. Она предполагает продажу фьючерсов и одновременную покупку базового актива, чтобы заработать на разнице цен между ними.
Что еще более интересно, так это то, что спотовые покупки биткойнов напрямую влияют на цену BTC, поскольку покупатели владеют реальным активом. Такое прямое владение усиливает связь между спросом на Биткойн и его ценой, что приводит к бычьему катализатору, если планы по запуску окажутся успешными.
Кроме того, спотовые рынки, которые более ликвидны, чем фьючерсные рынки, позволяют эффективно определять цены и осуществлять гибкую торговлю. Более того, возможности арбитража между биржами помогают выровнять цены и уменьшить расхождения.
В целом, облегчая спотовые покупки, инвесторы способствуют раскрытию цен, увеличению ликвидности и потенциально создают более стабильный и эффективный рынок для цены BTC.
Открытые позиции стремительно растут по мере роста институционального спроса
Возрождение Биткойна с минимума 2022 года, достигшего рекордного максимума в 73 700 долларов в начале этого года, в сочетании с растущим признанием среди инвесторов превратило некоторые крупнейшие финансовые учреждения мира из скептиков Биткойна в его сторонников.
Биржевые фонды, связанные с BTC, продемонстрировали значительный рост, привлекая значительные инвестиции от хедж-фондов, таких как Bracebridge Capital, и пенсионных фондов, таких как Wisconsin Investment Board. Управляющие активами, в том числе BlackRock, Fidelity и Ark, наблюдали, как активы на сумму более 10 миллиардов долларов перетекли в их инструменты, связанные с криптовалютой.
По данным Financial Times, CME Group стала основным бенефициаром этого возобновившегося институционального интереса, превзойдя Binance и став крупнейшим в мире рынком фьючерсов на BTC.
На рынке в Чикаго в настоящее время имеется около 26 000 открытых позиций на сумму около 8,5 млрд долларов США, что более чем в два раза больше, чем год назад. Потенциальный бизнес по спотовой торговле будет осуществляться через торговую площадку EBS в Швейцарии, которая придерживается «жестких правил», регулирующих торговлю и хранение криптовалют.
Однако один из руководителей отрасли задался вопросом, сможет ли CME Group добиться значительной доли рынка, если ее бизнес по торговле биткойнами будет работать на двух отдельных рынках — CME в Чикаго и EBS в Швейцарии. Обеспокоенность вызывает потенциальная неэффективность, возникающая в результате такого подхода.
Поскольку CME Group приближается к завершению реализации своих планов по спотовой торговле биткойнами, это подчеркивает растущую интеграцию традиционных финансовых институтов в развивающуюся среду криптовалют. Потенциал расширения доступа к рынку, ликвидности и инфраструктуры обещает сформировать будущее институционального участия в пространстве цифровых активов.
На момент публикации крупнейшая криптовалюта на рынке торгуется на уровне 66 000 долларов США и последние 24 часа изо всех сил пытается полностью преодолеть этот уровень. Этот уровень является одной из ключевых стен сопротивления для BTC на пути к повторному тестированию более высоких уровней и текущего исторического максимума.
Рекомендуемое изображение с Shutterstock, диаграмма с TradingView.com
