Сообщается, что Goldman Sachs ведет переговоры с американским подразделением криптовалютной биржи FTX о возможной интеграции производных операций последней.
Согласно отчету Barron, многонациональный инвестиционный гигант намерен интегрировать услуги по торговле деривативами с FTX US, которая в настоящее время продвигает акции, чтобы позволить розничным инвесторам торговать более разнообразным набором активов в то время, когда объемы резко упали. .
Goldman Sachs — FTX
FTX ведет постоянные переговоры как с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), так и с Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в рамках своих планов расширения. Фактически, Бэррон процитировал «человека, знакомого с этим вопросом», что биржа присматривается к обновлению лицензии от CFTC. Это позволит FTX выступать в качестве посредника в торговле деривативами с кредитным плечом.
Эта амбициозная дорожная карта биржи включает в себя управление залоговыми и маржинальными требованиями, которые обычно обрабатываются брокерскими конторами, выступающими в качестве продавцов фьючерсных комиссий (FCM), включая Goldman Sachs. FTX утверждает, что интегрированная модель повышает стабильность рынка и высвобождает капитал для брокерских компаний, работающих в качестве FCM.
Биржа утверждала, что она удерживает залоговое обеспечение клиентов и рассчитывает маржинальные требования, автоматически ликвидируя позиции, а не дожидаясь следующего дня. Эти процедуры были протестированы для работы с массовыми сделками и в периоды крайней волатильности. Сообщается, что «крупнейшие FCM» положительно относятся к предложениям, представленным FTX US, по словам президента биржи Бретта Харрисона, который добавил:
«У нас есть несколько FCM, которые уже взяли на себя обязательства по технологической интеграции с биржей. Есть несколько крупных, которые вы, вероятно, можете назвать».
Goldman Sachs, который является одним из комиссионных продавцов фьючерсов в переговорах с FTX, хочет предложить несколько услуг, включая прямую торговлю фьючерсами, развертывание клиентов и работу в качестве посредника на бирже или предложение капитала. пополнения для клиентов.
Возражения
FTX US, которая в настоящее время оценивается в 8 миллиардов долларов США, имеет надлежащий денежный поток и достаточный капитал для поддержки своей деятельности, вполне уверена в своем предложении. Однако CFTC может стать препятствием. Наблюдатель за сырьевыми товарами отметил, что планы биржи по преобразованию в FCM требуют тщательного изучения. Предложение также вызвало возражения Конгресса, который сослался на потенциальные риски для брокерской отрасли.
Несмотря на то, что Харрисон считает, что это предложение пойдет на пользу FCM, все еще не ясно, предупредят ли регулирующие органы Goldman или другие брокерские компании Уолл-стрит, если на то пошло, интегрировать определенные торговые услуги с биржей.
Кроме того, Ассоциация фьючерсной индустрии, представляющая некоторых из крупнейших брокеров Уолл-стрит, предупредила CFTC, что план FTX, хотя и «новаторский» и, возможно, «преобразующий», может привести к значительным рискам. Торговая группа заявила, что обеспокоена автоматизированной системой, которая может открыть двери для потенциального «манипулирования рынком» со стороны злоумышленников. Он также добавил,
«Эта модель может усугубить финансовую нестабильность в условиях повышенной волатильности рынка».
