Недавний анализ Galaxy Research выявил значительные потери среди розничных трейдеров на международной платформе Polymarket. Фирма обнаружила, что 69,2% из примерно 2,9 миллионов «розничных» аккаунтов, созданных человеком, завершились ниже уровня безубыточности. Согласно отчету, совокупные убытки по этим счетам составили 338,9 миллиона долларов.
Как говорится в отчете:
«Из розничных счетов 69,2% завершили работу ниже уровня безубыточности (убыточны). В общей сложности численность населения сократилась на 338,9 млн долларов США. Средний розничный счет снизился примерно на 3,00 доллара США, а половина населения находится в диапазоне от -36,64 доллара США до +0,40 доллара США. Это суммы, которые не изменят чью-либо жизнь. Как и ожидалось, деньги лежат в хвосте. Первый процентиль: -4804 доллара, а 99-й — +3381 доллар».
Исследование основывалось на данных внутрисетевых расчетов, собранных Stork. Исследование выявило явные различия в торговом поведении после разных результатов. Примечательно, что примерно 15,2% счетов больше не торговали в течение 30 дней после убытка. Для сравнения, только 6,1% счетов прекратили торговлю в течение того же 30-дневного периода после выигрыша. Этот разрыв говорит о том, что проигрыши могут побудить больше аккаунтов уйти, чем победы стимулируют продолжение активности.
Исследование показало, что выигрыш, как правило, удерживает пользователей на платформе: 6,1% аккаунтов не открывают новую позицию в течение 30 дней после выигрыша. При этом после убытка 15,2% счетов не открыли еще одну позицию. Сообщается, что вероятность того, что потерявшие аккаунты уйдут, в 2,5 раза выше.
Исследование также выявило заметную концентрацию в моделях участия. Около 44,1% трейдеров сконцентрировали более 60% своей деятельности на одной теме. Специализация по темам привела к неоднозначным результатам по рентабельности.
Специалисты по спорту составляют 47 % от общего числа специалистов, однако в этой группе зафиксирован самый низкий уровень рентабельности — 25,1 %.
Напротив, специалисты в области технологий и науки достигли самого высокого уровня рентабельности — 41,2%. Выборка из сферы технологий и науки была меньше, что было отмечено в анализе как ограничивающий фактор для получения более широких выводов из этой категории.
Заметные различия также проявились в том, как прибыльные и убыточные трейдеры определяли размер своих позиций. У прибыльных трейдеров средний размер позиции составлял 13,96 доллара США, а у убыточных трейдеров средний размер позиции был ниже — 10 долларов США.
В то же время время удержания не выявило четкой связи с прибыльностью. Данные не выявили устойчивой связи между длительностью удержания позиций и получением трейдерами прибыли.
В целом, результаты Galaxy показывают, что большинство из примерно 2,9 миллионов розничных аккаунтов на платформе, управляемых человеком, закрылись с совокупными потерями в 338,9 миллиона долларов США и четкими закономерностями в выходе после убытка, концентрации тем, результатах специализации и размере позиций.
