Четвертое сокращение биткойнов вдвое быстро приближается, и, по оценкам, до него осталось всего 157 дней. В то же время наблюдается заметное сокращение предложения биткойнов, которое сейчас достигло беспрецедентного уровня в его истории.
Последний отчет Glassnode показал, что «доступное предложение» находится на историческом минимуме, а темпы «хранилища предложения» превышают текущий выпуск почти в 2,4 раза.
Ограниченность поставок биткойнов
В отчете говорится о трех основных этапах, каждый из которых дает ценную информацию о рынке биткойнов. Первый из них вращается вокруг «Доступного и активного» предложения, которое измеряет объем активно находящихся в обращении BTC, доступных для торговли.
Важные показатели в этой категории включают краткосрочное предложение держателей, которое в настоящее время находится на многолетнем минимуме и составляет 2,33 миллиона BTC. В эту группу входят монеты возрастом до 155 дней, которые по статистике тратятся чаще всего.
Дополнительные индикаторы «горячего» предложения включают монеты возрастом менее месяца (1,39 миллиона BTC) и открытый интерес по фьючерсам (0,41 миллиона BTC), что служит показателем «риска предложения» на рынках деривативов. В совокупности этот объем «горячего предложения» составляет примерно от 5% до 10% оборотного предложения, активно участвующего в повседневной торговле.
При переходе ко второму этапу измерение темпов фазы «хранения и сбережения запасов» выявило уменьшение доступного предложения, что указывает на заметное движение монет от бирж и активной торговли с видимой тенденцией к холодному хранению и кошельки долгосрочных инвесторов.
С февраля 2022 года темпы накопления всех организаций, владеющих менее 100 BTC, превысили объемы новой эмиссии. Это был самый продолжительный и устойчивый период в истории.
Третий этап направлен на анализ влияния потоков капитала на рыночную стоимость. При использовании Realized Cap в качестве прокси для оценки притоков, оттоков капитала и ротации активов было обнаружено, что предложение биткойнов и ликвидность довольно ограничены.
Стратегия сокращения биткойнов вдвое
Халвинг является одним из самых ожидаемых событий в календаре Биткойна. Хотя это происходит каждые 210 000 блоков и снижает скорость выпуска новых монет на 50 %, точная дата и время неизвестны из-за «естественной изменчивости и вероятностного характера майнинга блоков».
Однако те, кто торгует в рамках этих циклов сокращения вдвое, потенциально получают более высокую прибыль, чем те, кто покупает и держит. Об этом предположил ветеран трейдинга Plan B, который недавно отметил, что большинство скачков цен на биткойны произошли в непосредственной близости от трех предыдущих событий, связанных с сокращением вдвое. По его оценкам, трейдеры, активно участвовавшие в халвинге биткойнов, могли получить прибыль до 2500 %.
ВСЕ повышение цен на биткойны произошло примерно в период 3-х халвингов (H-6m / H+18m). Нахождение на рынке только в эти 3 периода и отсутствие в течение остальных периодов увеличило бы инвестиции в размере 5 долларов США до 130 тысяч долларов (фиолетовая линия) вместо покупки и удержания в размере 37 тысяч долларов (синяя линия). NFA, но интересно посмотреть, что произойдет в 4-м халвинге… pic.twitter.com/TXQAszVZuz
— PlanB (@100trillionUSD), 12 ноября 2023 г.
Пост «Доступное предложение биткойнов» находится на историческом минимуме по мере приближения четвертого сокращения вдвое: Glassnode впервые появился на CryptoPotato.
