В последнее время растущая привлекательность Биткойна (BTC) среди управляющих активами и традиционных финансовых учреждений (TradFi) привлекла значительное внимание, особенно благодаря заметному успеху продуктов Bitcoin ETF, предлагаемых такими лидерами отрасли, как BlackRock, Grayscale и Fidelity. .
Этот успех побудил все больше банковских учреждений Уолл-стрит с готовностью выйти на недавно утвержденный рынок ETF в качестве уполномоченных участников (AP).
Крупные организации присоединяются к BlackRock
Согласно недавно опубликованным заметкам, BlackRock расширила список авторизованных участников своего ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT).
С добавлением BlackRock пяти новых участников, в том числе Goldman Sachs, Citadel, Citigroup, UBS и клиринговой палаты ABN AMRO, общее количество авторизованных участников достигло девяти. Этот шаг обусловлен тем, что фонд привлекает значительные инвестиции от частных лиц и учреждений.
Стоит отметить, что Jane Street Capital, JPMorgan, Macquarie и Virtu Americas уже были в списке авторизованных участников.
Согласно документам BlackRock, авторизованные участники будут совершать транзакции исключительно наличными для создания и погашения акций ETF. Они не будут прямо или косвенно использовать Биткойн в процессе создания или погашения.
Уполномоченные участники играют решающую роль в экосистеме ETF. У них есть соглашения с эмитентами ETF, которые дают им право создавать и выкупать акции ETF в ответ на рыночный спрос. Эти участники могут действовать от своего имени или от имени других участников рынка и не получают вознаграждения от эмитентов ETF.
За счет динамической корректировки количества акций ETF в обращении авторизованные участники стремятся повысить эффективность и снизить затраты для инвесторов ETF.
Гиганты Уолл-стрит осваивают рынок биткойн-ETF
Добавление в число авторизованных участников таких известных учреждений Уолл-стрит, как Goldman Sachs, Citigroup, UBS и Citadel, подчеркивает растущий интерес и признание финансовых продуктов, связанных с биткойнами.
Эксперт Bloomberg ETF Эрик Балчунас предполагает, что эти банковские гиганты либо вновь проявили интерес к этому сектору, либо теперь готовы публично сотрудничать с ним.
По словам Балчунаса, их участие ранее прямо не упоминалось в документах ETF. Однако значительный рост и успех этих ETF, вероятно, повлияли на их решение открыто участвовать в них.
Что касается рыночных потоков, то десять спотовых ETF, недавно одобренных Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), проявили устойчивый интерес инвесторов. 4 апреля эти ETF зафиксировали заметный чистый приток в размере 213 миллионов долларов США, что означает третий день подряд положительных потоков.
Однако за один день из GBTC компании Grayscale произошел значительный чистый отток средств в размере 79,3 млн долларов США. Исторический чистый отток средств GBTC достиг $15,31 млрд.
С другой стороны, IBIT ETF компании BlackRock стал лидером по доходности, обеспечив значительный чистый приток в размере около 144 миллионов долларов США в тот же день. Таким образом, общий исторический чистый приток IBIT составил 14,4 миллиарда долларов США.
BTC торгуется на уровне $67 700, демонстрируя боковое движение цены за последние 24 часа и снижение цены на 2% за последние семь дней, несмотря на успех рынка Bitcoin ETF.
Рекомендуемое изображение с Shutterstock, диаграмма с TradingView.com
