Биткойн пережил худший день с середины мая. Сегодняшний максимум составляет 53,8 тысячи долларов, а минимум — ниже 42 тысяч долларов. Принимая во внимание, что биткойн в настоящее время более чем на 30% ниже ATH, зафиксированного 10 ноября, в следующем анализе и обзоре будет предпринята попытка выяснить, закончился ли бычий рынок и где появится следующая значительная поддержка в случае, если 42 тыс. Долларов упадут.
Настроение фьючерсного рынка
Как объяснялось всего три дня назад, фьючерсный рынок был перегрет. Теперь мы можем видеть, что одной из главных движущих сил сегодняшнего резкого падения был огромный всплеск на рынке криптовалютных фьючерсов. Открытый интерес (OI) резко упал на ~ 3,7 млрд долларов за последние 8 часов.
Данные CryptoQuant.
Среднесрочный технический анализ
Давайте посмотрим на свечу Хейкин-Аши на недельном таймфрейме Биткойна при использовании полос Боллинджера. BTC сигнализировал о коррекции после касания верхней полосы на уровне 69 тысяч долларов (текущий ATH с 10 ноября).
На данный момент Биткойн нашел поддержку в средней полосе, а также в 20-недельной простой скользящей средней (SMP). Если биткойн потеряет среднюю полосу в качестве поддержки — будет возможность коснуться нижней полосы Боллинджера.
Ончейн-анализ: диапазон цен на покупку / продажу
Большинство биткойнов, проданных за последние семь дней (~ 77%), были в последний раз перемещены (вероятно, куплены) выше ценового диапазона в 60 тысяч долларов. Следовательно, первичными продавцами были самые молодые покупатели, которые продавали в убыток.
Учитывая вышеизложенное, давайте рассмотрим гистограмму UTXO, которая представляет распределение предложения на основе цены покупки (последнее движение).
Глядя на следующий график, мы можем выделить возможные уровни поддержки в случае дальнейшего падения текущей цены. 46,2 тыс. Долларов (~ 47 тыс. Долларов — это 200-дневная скользящая средняя), а 40 тыс. Долларов — наиболее важные уровни поддержки на основе гистограммы UTXO.
Рынок опционов: соотношение опционов пут / колл и предполагаемая волатильность
Опционы колл и пут — это два типа опционных контрактов. Опцион Call — это право на покупку по установленной в будущем цене, а опцион Put — это право на продажу.
Когда трейдеры покупают больше Puts, чем Calls, медвежьи настроения усиливаются. Коэффициент «пут-колл» (PCR), который измеряет отношение «пут-колл», является производным индикатором на рынке опционов, который можно использовать для понимания основных настроений на рынке.
На следующем графике показано это соотношение на основе открытого интереса (OI). Мы можем комбинировать это соотношение с предполагаемой волатильностью (IV), чтобы получить лучший результат.
IV — это прогнозный индикатор. Он отражает восприятие риска на рынке. Данные показывают, что PCR увеличился — с 0,43 до 0,53 — за последний месяц, что означает, что продано больше Puts, чем Calls. IV также увеличивается, как и ПЦР: это указывает на то, что всякий раз, когда ПЦР увеличивается вместе с повышением IV, активность Put возрастает. Этот краткосрочный медвежий сигнал, вероятно, привел к падению цены с 69 тыс. До 53,4 тыс. Долларов.
Эти опционные трейдеры хотели застраховать свои портфели от падения цен на биткойны из-за других новостей, таких как отказ VanEck от спотового биткойн-ETF & amp; новый вариант Omicron. Цена на биткойны упала примерно на 8% сразу после того, как ВОЗ предупредила о новом варианте COVID-19.
Вопрос в том, решили ли трейдеры опционами, что это вершина рынка? Для лучшего понимания:
Во-первых, мы можем сравнить PCR в Deribit на ATH (69 000 долларов США), которая составляла 0,46, и PCR (0,98) на предыдущем ATH (64 000 долларов США). Как видно из графика, в долгосрочной перспективе мы все еще находимся на низких уровнях этого индикатора.
Во-вторых, от имени OI было продано больше Calls (зеленый), чем Puts (красный) после краха мая 2021 года для предстоящих истечений. Другими словами, исходя из вышесказанного, бычий бег еще не закончился.
Открытый интерес по ведущим инструментам
На основании данных Deribit Exchange, открытый интерес к лучшим инструментам за последние две недели показывает, что, несмотря на повышенный спрос на путы в краткосрочной перспективе, трейдеры опционов по-прежнему настроены оптимистично в среднесрочной перспективе. Они заинтересованы в торговле опционами колл по страйк-цене выше 70 тысяч долларов в ближайшие месяцы.
Приведенный выше анализ выполнили @N__E__D__A и @CryptoVizArt. Данные предоставлены @tsypruyan исключительно для CryptoPotato.
