Несмотря на относительно долгую фазу консолидации за последние несколько недель, трейдеры опционов, наряду с метриками в сети, демонстрируют неопределенность. Страх в макромасштабе влияет как на криптовалютный, так и на фондовый рынок.

Анализ рынка опционов

В эту пятницу, 21 января, на Deribit истечет срок действия опционных контрактов на биткойны на сумму около 538 миллионов долларов. Сценарий максимальной боли заключается в том, что цена будет составлять 43 тысячи долларов на этот срок. Колл-опционы со страйком в $44 тыс. имеют самый высокий открытый интерес. Путы со страйком $39 000 имеют самый высокий открытый интерес среди опционов пут.

Открытый интерес к 21Jan_44k_C увеличился с 11 января, и большинство из них — покупатели колл. Изменение OI верхнего инструмента показывает, что, возможно, трейдеры колл-опционов с ордерами со страйком на 48 000 долларов больше не были оптимистичны в отношении увеличения цены выше этой цены исполнения (48 000 долларов) в течение этого срока действия.

Источник: Дерибит
Источник: Laevitas.ch

Технический анализ

Из-за опасений на макроуровне рынок криптовалют демонстрирует большую неопределенность. В то время как цена BTC оставалась выше 40 тысяч долларов, консолидация продолжается в диапазоне от 40 до 43 тысяч долларов. Многие участники считают, что мы выходим на медвежий рынок.

В то же время другие считают, что бычий забег еще не закончился. Мы можем использовать технические индикаторы, чтобы увидеть прошлые тенденции, а затем предвидеть наиболее возможные сценарии. Одним из таких индикаторов является облако Ишимоку. Тенкан-сен (конверсионная линия) пересекла Киджун-сен (базовая линия) вниз в ноябре на дневном графике, указывая на то, что цена падает. Согласно индикатору DMI, перемещение –DI выше +DI подтверждает нисходящий тренд.

Затем зона 40 000 – 42 000 долларов выступала надежной поддержкой в ​​течение последних нескольких недель. Чтобы биткойн достиг более высоких цен, Tenkan-sen должен вернуться выше Kijun-sen и +DI>-DI. В противном случае уровень 40 000–42 000 долларов будет протестирован снова.

Источник: TradingView

Краткосрочный анализ

Биткойн двигался в нисходящем канале с декабря на 8-часовом графике. Он прорвал канал 12 января во второй раз. График показывает, что в этот период откат был завершен, где зеленый уровень выступил в качестве хорошей поддержки. Одновременно RSI поддерживала нижняя полоса полосы Боллинджера. На данный момент биткойн пытается протестировать сопротивление красного уровня, которое составляет 44 тысячи долларов. Возможные сопротивления показаны на графике.

Источник: TradingView

Ончейн-анализ

Одной из хорошо известных сетевых метрик, которые могут отображать «страх», является чистая нереализованная прибыль/убыток, которая обозначает общую сумму прибыли/убытка как отношение.

Значение этого показателя интерпретируется как доля инвесторов, получающих прибыль. Тенденция к увеличению стоимости означает, что все больше инвесторов начинают получать прибыль, а нисходящая линия означает, что число подводных участников растет. На данный момент NUPL приближается к тому же уровню (0,35), к которому рынок был в июле 2020 года. Это прекрасное объяснение очевидной неуверенности аналитиков.

Источник: КриптоКвант

 

Технический анализ и обзор рынка опционов подготовлен @N_E_D_A.