В понедельник цена Биткойна упала до $57 100, продолжив снижение с месячного максимума в $65 000 25 августа. Однако предстоящее решение Федеральной резервной системы США (ФРС) о снижении процентных ставок может создать дополнительные проблемы для крупнейшей криптовалюты на рынке.
Сентябрь и прогноз цен на биткойны
Согласно недавнему отчету Bitfinex Alpha, решения по процентной ставке в этом месяце могут существенно повлиять на краткосрочную волатильность Биткойна и долгосрочную траекторию. С начала августа курс Биткойна вырос более чем на 32 процента, в основном благодаря трейдерам, ожидающим мягких комментариев Федеральной резервной системы.
Ожидается, что снижение на 25 базисных пунктов будет сигнализировать о начале цикла смягчения, который может увеличить ликвидность и привести к долгосрочному повышению цен на Биткойн. И наоборот, Bitfinex прогнозирует, что более агрессивное снижение на 50 базисных пунктов может спровоцировать немедленный скачок цен, но оно также может спровоцировать последующую коррекцию по мере возобновления опасений рецессии.
Недавние торговые тенденции показывают, что держатели спотовых акций снижают риски, в то время как постоянные рыночные спекулянты пытаются «купить на падении». Примечательно, что сохраняется значительный долгосрочный открытый интерес к бессрочным контрактам Биткойн.
Однако в отчете предупреждается, что снижение ставки может привести к падению цены биткойна на 15–20 процентов, потенциально достигая дна между 40 000 и 50 000 долларов США. Прогноз Bitfinex основан на исторических тенденциях, показывающих, что пиковая доходность снижается примерно на 60–70 процентов в каждом цикле, наряду с уменьшением средних коррекций на бычьих рынках.
Кроме того, сентябрь исторически был волатильным месяцем для цены биткойнов: средняя доходность составляла -4,78 процента, а типичное снижение от пика до минимума составляло около 24,6 процента.
Более того, в отчете подчеркивается растущая корреляция Биткойна с традиционными рисковыми активами, такими как S&P 500, и предполагается, что движения его цен будут точно отражать более широкие макроэкономические условия.
Политическая активность растет благодаря Трампу
Согласно докладу, важную роль также играет глобальная экономическая динамика. Действия других центральных банков, такие как потенциальная пауза Европейского центрального банка в повышении ставок на фоне замедления экономического роста, осторожный подход Японии к восстановлению экономики и целевые меры Народного банка Китая по обеспечению ликвидности, могут иметь далеко идущие последствия для рынка криптовалют.
В экономике США наблюдаются признаки продолжающейся дефляции, вызванной устойчивым потреблением домохозяйств и ростом заработной платы, превышающим инфляцию. Предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, индекс PCE, вырос в июле на 2,5 процента, что усилило мнение о стабильности цен.
Недавний пересмотр в сторону повышения темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал, который теперь составляет 3 процента в год, еще больше ослабляет прежние опасения по поводу замедления экономики. Однако на рынке жилья сохраняются проблемы, где объемы продаж незавершенного жилья достигли рекордно низкого уровня, несмотря на снижение ставок по ипотечным кредитам.
На политическом фронте наблюдается растущая тенденция к регулированию криптовалют. Примечательно, что кандидат в президенты Дональд Трамп объявил о стратегии, направленной на позиционирование США в качестве мирового лидера в области криптовалют, в частности, благодаря его связи с проектом децентрализованного финансирования World Liberty Financial.
Кроме того, Национальная биржа 24X предложила круглосуточную торговую платформу для криптовалютных ETF, добиваясь одобрения регулирующих органов для повышения доступности рынка.
На момент написания цена Биткойна вернулась к уровню 59 270 долларов США после падения до 57 000 долларов США в понедельник.
Избранное изображение с сайта DALL-E, диаграмма с сайта TradingView.com
