В четверг компания Defiance Investments представила свой новый ETF MicroStrategy (MSTX) с длинным кредитным плечом после одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в среду. Инвестиционный продукт направлен на привлечение инвесторов, стремящихся получить долгосрочное кредитное плечо к крупнейшей по рыночной капитализации криптовалюте — Биткойну (BTC).
MSTX предложит использование биткойнов с кредитным плечом
Defiance представила первый «ETF с длинным кредитным плечом для одной акции для MicroStrategy», крупнейшего корпоративного держателя биткойнов. Продукт призван обеспечить длинную ежедневную целевую экспозицию по акциям компании, MSTR, в размере 1,75 x (175%).
Сильвия Яблонски, генеральный директор Defiance, заявила, что ETF на одну акцию стремится предоставить кредитное плечо «прорывным компаниям» без необходимости использования маржинального счета. Кроме того, она заявила, что их продукт предложит «уникальную возможность» тем, кто хочет максимизировать свое кредитное плечо от флагманской криптовалюты, но с «оболочкой ETF».
Представляя MSTX, наш ETF MicroStrategy с длинным кредитным плечом, мы расширяем потенциал для инвесторов, ищущих долгосрочное использование биткойнов с кредитным плечом. Учитывая присущую MicroStrategy более высокую бета-версию по сравнению с биткойнами, MSTX предлагает инвесторам уникальную возможность максимизировать свое кредитное плечо на рынке биткойнов в рамках оболочки ETF.
Согласно объявлению, «дальновидный подход MicroStrategy к анализу данных и бизнес-аналитике» позволил компании стать видным игроком на рынке биткойнов. Более того, стратегия компании в отношении BTC, стоимость которой оценивается более чем в 15 миллиардов долларов, «привлекла внимание инвесторов, ищущих возможность использовать биткойны с использованием заемных средств».
Майкл Сэйлор, соучредитель и председатель MicroStrategy, недавно подчеркнул эффективность MSTR с момента принятия Биткойна в качестве основного казначейского резервного актива в 2020 году. С тех пор «$MSTR превзошел по доходности 499 500 акций из индекса S&P 500».
Самый волатильный ETF в США
Defiance предупредил, что его фонд подходит не всем инвесторам. Эмитент ETF пояснил, что MSTX не предназначен для использования инвесторами, которые не контролируют и не управляют активно своими портфелями, поскольку он более рискован, чем альтернативы, не использующие кредитное плечо.
Фонд предназначен для использования только опытными инвесторами, такими как трейдеры и активные инвесторы, использующие динамические стратегии. Инвесторам, которые не разбираются в фондах или не намерены активно управлять своими средствами и контролировать свои инвестиции, не следует покупать акции фондов.
В преддверии запуска аналитик ETF Эрик Балчунас высказал свое мнение по поводу одобрения и запуска MSTX. 14 августа эксперт Bloomberg сообщил, что этот инвестиционный продукт будет «самым волатильным ETF, который вы можете получить на рынке США», несмотря на то, что его коэффициент «всего» 1,75x.
Балчунас также отметил, что, несмотря на то, что MSTX является самым волатильным ETF в США, «не может удержаться на уровне $3LMI LN в Европе, что соответствует 3x микростратегии, это Волатильность 90D превышает 350 %, что делает $TQQQ похожим на фонд денежного рынка».
Тем не менее, аналитик считает запуск «большим шагом в гонке вооружений с острыми соусами» и предполагает, что Defiance, вероятно, «попыталась дважды, но SEC отказалась». В конечном итоге он назвал запуск «волной жары», объяснив, что MSTX, по оценкам, займет первое место в списке самых волатильных ETF США в первый же день.
