Розничные инвесторы, стекающиеся на рынок цифровых валют, оказываются засыпанными советами от влиятельных лиц в социальных сетях, занимающихся криптовалютой. Эти самопровозглашенные гуру обещают идеи и рекомендации, но новое исследование показывает, что их заявления могут быть скорее яркими, чем содержательными.
Влиятельные люди в сфере криптовалют: влияние твитов
Исследование, проведенное группой ведущих университетов, проанализировало влияние твитов более 180 крипто-влиятельных лиц на поведение подписчиков и цены токенов.
Результаты рисуют тревожную картину. Хотя было обнаружено, что твиты вызывают краткосрочное повышение цен, составляющее в среднем почти 2% в течение первых двух дней, этот рост быстро испарился. Фактически, исследование выявило совокупное падение доходности почти на 7 % в течение месяца после одобрения влиятельных лиц.
Исследователи заметили четкую закономерность. По мнению доктора Кеннета Меркли, соавтора исследования, твиты влиятельных лиц могли вызвать временный скачок цен, но за этим часто следовал значительный спад, что позволяет предположить, что безумие покупок не было основано на долгосрочных фундаментальных факторах.
Результаты соответствуют реальным примерам. Например, в недавнем отчете показан злополучный проект CryptoZoo, инициатором которого является ютубер Логан Пол, который привлек миллионы инвестиций, прежде чем столкнулся с обвинениями в «подтягивании коврика» — схеме, по которой разработчики отказываются от проекта после того, как забрали деньги инвесторов.
Рекомендации влиятельных лиц в сфере криптовалют часто приводят к потерям: исследование
По мнению ученых трех университетов, рекомендации крипто-влиятельных людей часто приводят к убыткам. Китайский журналист Колин Ву сообщил, что в среднем позиции, открытые на основе сигналов крипто-влиятельных лиц в X (ранее Twitter), показали снижение на 2,20% через 10 дней и на 6,50% через 30 дней.
Эти данные предоставлены исследователями из Университета Индианы, Гарвардской школы бизнеса и Техасского университета A&M, которые проанализировали 36 000 твитов от известных влиятельных лиц в сфере криптовалют. Исследование охватило рекомендации для 1600 различных объектов.
25 крупнейших крипто-влиятельных людей по количеству упоминаний pic.twitter.com/6c9lEucdZj
— Ву Блокчейн (@WuBlockchain), 16 мая 2024 г.
Ажиотаж вокруг знаменитостей и вмешательство SEC
Рост маркетинга влияния в криптопространстве не остался незамеченным регулирующими органами. В отчете подчеркивается недавняя жалоба Европейской комиссии на потенциально вводящую в заблуждение рекламу криптовалют в социальных сетях.
Инвесторы, будьте осторожны
Кроме того, новые правила европейских рынков криптоактивов (MiCA) могут привлечь влиятельных лиц к ответственности за манипулирование рынком посредством их одобрения.
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) уже расправилась со знаменитостями, продвигающими незарегистрированные криптовалюты. В исследовании упоминаются такие громкие дела, как Ким Кардашьян и Флойд Мэйвезер-младший, которым грозит судебный иск за нераскрытие информации о платежах за продвижение токена EthereumMax, стоимость которого впоследствии упала.
Исследование подчеркивает решающую роль ответственного инвестирования на нестабильном рынке криптовалют. Влиятельные лица в социальных сетях могут быть интересными, но они не должны быть основным источником инвестиционных советов.
Избранное изображение из Getty Images, диаграмма из TradingView
