В недавней публикации руководитель отдела цифровых активов Morgan Stanley Эндрю Пил предупредил о потенциальном «смене парадигмы» в восприятии и использовании цифровых активов, подчеркнув его потенциальное влияние на глобальное доминирование доллара США.
>
Пил подчеркивает, что растущий интерес к таким активам, как биткойн, рост объемов стейблкоинов и появление цифровых валют центральных банков (CBDC) представляют собой серьезный вызов традиционной роли доллара в глобальных финансах.
>
Государства нацелены на диверсификацию доллара
Несмотря на то, что доля США в мировом ВВП составляет 25 %, доллар занимает доминирующее положение, составляя почти 60 % мировых валютных резервов.
Однако это доминирование подвергается все большему вниманию, и некоторые страны ищут альтернативы. Недавняя монетарная политика США и стратегическое применение экономических санкций побудили страны пересмотреть свою зависимость от доллара.
Европейский Союз активно работает над повышением роли евро в международной торговле, особенно в сделках с энергетикой и товарами первой необходимости, в рамках более широкой стратегии по укреплению глобального положения евро.
Тем временем Китай продвигает юань в международной торговле посредством таких инициатив, как Трансграничная межбанковская платежная система (CIPS), бросающая вызов системе межбанковских расчетов клиринговой палаты (CHIPS), ориентированной на доллар.
Межправительственные организации, такие как БРИКС, АСЕАН, ШОС и Евразийский экономический союз, также выражают заинтересованность в использовании местных валют для выставления торговых счетов и расчетов. Этот сдвиг указывает на очевидный шаг к снижению зависимости от доллара во всем мире.
Революция цифровой валюты приводит к отказу от доллара США
Поскольку страны ищут альтернативы доллару США, цифровые валюты и стейблкоины становятся жизнеспособными вариантами, влияя на международную торговлю и финансы. Этот сдвиг, вызванный внешней и денежно-кредитной политикой США, а также глобальной конкуренцией, приводит к отказу от доллара в трансграничных транзакциях и резервах центральных банков.
Биткойн сыграл ключевую роль в запуске движения цифровых активов. Недавно регуляторы США одобрили спотовые биржевые фонды биткойнов (ETF), что потенциально сигнализирует об изменении глобального восприятия и использования цифровых активов.
Стейблкоины стали играть решающую роль в торговле цифровыми активами. Глобальное внедрение стейблкоинов, привязанных к доллару, растет: в 2022 году транзакции составят около 10 триллионов долларов, что бросит вызов таким платежным гигантам, как PayPal и Visa.
Быстрое внедрение стейблкоинов также подогрело глобальный интерес к CBDC: по состоянию на середину 2023 года их активно изучают 111 стран. Пил признает потенциал CBDC по созданию единого стандарта для трансграничных платежей, уменьшая зависимость от посредников, таких как SWIFT, и доминирующих валют, таких как доллар США.
В заключение Пил призывает глобальных инвесторов внимательно следить за этими событиями, адаптируя свои стратегии для использования возможностей на международных рынках и преобразующих финансовых технологий.
Пост Morgan Stanley предупреждает, что «смена парадигмы» в криптовалюте может повлиять на лидерство доллара США, впервые появился на CryptoPotato.
