Заключив более 3000 сделок за восемь лет, венчурный капитал с блокчейном по-прежнему составляет лишь 1% мирового рынка венчурного капитала.
Знаете ли вы, что в период с 2012 по 2020 год по всему миру было заключено более 3000 венчурных сделок с блокчейном? Cointelegraph Consulting собрала на сегодняшний день наиболее полный набор данных обо всем венчурном капитале в сфере блокчейн. Новый 59-страничный отчет, охватывающий более 16 миллиардов долларов, вложенных 928 различными ангелами, венчурными капиталистами, инкубаторами и корпорациями, является наиболее глубоким анализом, когда-либо написанным в индустрии блокчейн-венчурного капитала.
Отчет Cointelegraph Blockchain Venture Capital Report содержит эксклюзивные интервью с самыми влиятельными венчурными инвесторами, включая Этьена ВантКруйса из TRGC, Джина Канга из #Hashed, Алона Горена из Draper Goren Holm Fund, Стефана Вонга из PNYX Ventures, Кэмрон Мирафтаб из Rarestone Capital, Майкл Андерсон из Framework Ventures и Райан Тейлор из Dash Investment Foundation.
Прочтите полный отчет здесь.
Отчет разделен на три основных раздела, включая информацию, актуальную для стартапов, венчурных капиталистов (полные партнеры) и инвесторов (ограниченные партнеры). Ниже приведены основные моменты отчета.
Проекты с монетами, которые были популярны для сделок венчурного капитала в 2020 году, включали: Avalanche (AVAX), Curv (CRV), DerivaDEX (DDX), Nervos Network (CKB) и Zilliqa. (ЗИЛ), и это лишь некоторые из них.
Многие фонды венчурного капитала на блокчейне превзошли традиционные фонды венчурного капитала. В то время как у традиционных фондов доходность выражалась двузначными цифрами, несколько венчурных фондов блокчейнов заработали в 10 раз больше . Помимо ошеломляющей доходности, венчурные фонды, ориентированные на блокчейн, также имеют низкую корреляцию с традиционными классами активов.
Например, корреляция токена BCAP Blockchain Capital с фондовыми индексами находится в диапазоне 0,00–0,14. Потенциал диверсификации для инвесторов, заинтересованных в венчурном капитале, очевиден.
Венчурные инвестиции в отрасль блокчейнов столкнулись с серьезным экономическим давлением во время COVID-19. В период с 2019 по 2020 годы венчурные инвестиции в блокчейн снизились на 13%, тогда как традиционные венчурные инвестиции увеличились на 18%. Глобальная сумма инвестиций в венчурный капитал с блокчейном снизилась с 3,17 млрд долларов в 2019 году до 2,77 млрд долларов в 2020 году.
В 2020 году горячей тенденцией для сделок с блокчейн-венчурным капиталом стало децентрализованное финансирование. Более 200 венчурных и хедж-фондов делают ставку на будущее более 100 проектов DeFi. В настоящее время в протоколах DeFi зафиксировано более 20 миллиардов долларов капитала.
Чтобы узнать больше о том, как стать участником DeFi, прочитайте полное руководство Cointelegraph Consulting по DeFi здесь.
Для фирм, которые находятся в их раунде финансирования серии A и далее, цена к продажам (P / S), цена к балансовой стоимости (P / B) и цена к прибыли на акцию (P / E) являются общими мультипликаторами сравнительного анализа, используемыми для оценки частного капитала в блокчейне. Стоимость некоторых частных криптовалютных компаний астрономически выше, чем у акций FANG. Например, одна криптографическая компания привлекла капитал с коэффициентом P / E 110.
Для сравнения, коэффициент P / E Apple во время коронавируса колебался около 24, но достиг максимума 41,93 в декабре. 2020. Однако это в некоторой степени сравнение яблок с апельсинами. Тем не менее, венчурные капиталисты, поддерживающие стартапы в кратных количествах, близких к рекордным, подразумевают, что этим объектам инвестиций придется генерировать больше капитала, чем они получили, и им придется делать это в крайне нестабильной среде.
Чтобы узнать, какие секторы, по мнению этих передовых венчурных капиталистов в области блокчейна, станут популярными в 2021 году, прочитайте полный отчет. В отчете также рассматриваются налоговые последствия инвестирования в частный капитал блокчейна в различных странах, как проводить анализ дисконтированных денежных потоков для бирж, которые становятся публичными, такими как Coinbase или Kraken, а также преимущества и риски, связанные с токенизацией акций фонда.
Cointelegraph Consulting предлагает индивидуальные исследования цифровых активов и технологии распределенного реестра. Наши услуги варьируются от образовательных семинаров, подробных письменных отчетов до консультаций по стратегиям внедрения корпоративных блокчейнов.
