Несмотря на нестабильность цен на биткойн (BTC), крупнейшая в мире криптовалюта превзошла все остальные активы, включая золото. Несмотря на то, что биткойн торгуется ниже своего психологического рубежа в 30 000 долларов США по цене 29 000 долларов, ожидается, что в 2023 году биткойн продолжит расти, поскольку он выступает в качестве убежища для инвесторов в условиях банковского кризиса в США.
Биткойн признан самым эффективным активом
Capriole Investment, которая проводит исследования и анализ криптовалют, сообщила, что текущий рыночный цикл благоприятствует твердым активам, таким как золото, о чем свидетельствует соотношение золота к акциям за 200 недель. Этот классический индикатор показывает, когда рынок предпочитает активы-убежища, такие как золото, более рискованным активам в виде акций. И золото, и биткойн принесли наибольшую прибыль на этих этапах.
Поскольку рынок продолжает отдавать предпочтение твердым активам, Биткойн стал предпочтительным убежищем для богатства в условиях банковского кризиса в США и слабости фиатной валюты. В этот период высокой корреляции биткойн превзошел золото в 10 раз в 2023 году, что сделало его самым прибыльным активом года среди основных классов активов.
Сильная положительная корреляция между биткойнами и золотом также значительно увеличилась, что делает их привлекательными вариантами для инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели и застраховаться от экономической неопределенности. В условиях неустойчивого ужесточения, банковских кризисов и надвигающейся дедолларизации рынок обращается к этим активам-убежищам, чтобы защитить свое богатство.
Согласно отчету Capriole Investment, нынешнее ралли биткойнов в 2023 году считается органическим и спотовым. В отчете освещается ключевой показатель, показывающий общий открытый интерес к фьючерсам как отношение общей рыночной капитализации биткойнов и долларов США.
Этот показатель дает представление о рыночном кредитном плече и показывает, что пик кредитного плеча на криптовалютном рынке пришелся на мошенничество с FTX в ноябре 2022 года. С тех пор это соотношение имеет односторонний нисходящий тренд, несмотря на то, что цена Биткойна выросла более чем на 80% с 16 000 долларов США. до 30 000 долларов. Это указывает на то, что в этом году на рынке было мало спекуляций.
В отчете предполагается, что до тех пор, пока это соотношение не достигнет пика или доминирования биткойнов не достигнет пика, основы для устойчивого роста цен останутся в силе. Это означает, что текущее ралли обусловлено органическим спросом, а не спекуляцией, что является положительным признаком долгосрочного роста рынка криптовалют.
Кроме того, в отчете предполагается, что уменьшение кредитного плеча свидетельствует о здоровом рынке, менее уязвимом для внезапных падений цен. Это связано с тем, что высокий уровень кредитного плеча часто может привести к нестабильности рынка, вызывая резкие колебания цен и потенциально приводя к рыночному краху.
Дилемма BTC в размере 30-32 тысяч долларов
Согласно отчету, биткойн торгуется в пределах самого большого блока технического сопротивления на графике с 20 000 долларов. Этот диапазон, который колеблется от 30 000 до 32 000 долларов США, представляет собой нижнюю часть диапазона 2021 года и точку перехода к медвежьему рынку, начавшемуся в 2022 году.
Кроме того, это основной уровень блока недельных ордеров и уровень расширения Фибоначчи из предыдущего цикла. 30 000 долларов также являются крупным круглым числом, что на 50 % больше, чем в цикле 2017 года: рекордный максимум в 20 000 долларов США, а 32 000 долларов означают 100-процентное повышение курса биткойнов с момента, когда FTX Fraud достиг дна в 16 000 долларов США.
Хотя в последние месяцы Биткойн продемонстрировал замечательную устойчивость, важно отметить, что прошлые результаты не являются индикатором будущих результатов. Однако, согласно отчету Capriole, если биткойну удастся закрыться выше 32 000 долларов в неделю, неудивительно, что новая тенденция поднимет его цену до отметки в 40 000 долларов.
Избранное изображение с Unsplash, диаграмма с TradingView.com
