Рынки биткойнов и криптовалют снова переживают чрезвычайно важную неделю, на которую будут влиять не только макроэкономические данные, но и назревающий банковский кризис в США. Хотя в начале прошлой недели шансы на повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС 22 марта стремительно росли, ситуация резко изменилась.
Эти события будут иметь решающее значение для биткойнов и криптовалют
В понедельник утром в 8:00 (по восточному стандартному времени) финансовый мир будет следить за выступлением президента США Джо Байдена о банковском кризисе в США. Особый интерес для криптоиндустрии вызовет вопрос о том, станет ли президент США козлом отпущения за крах банков. Байден сказал: «Я полон решимости привлечь к ответственности виновных в этом беспорядке».
С другой стороны, крайне важно следить за тем, признает ли Байден, что проблемы Silicon Valley Bank (SVB) связаны с тем фактом, что он разместил депозиты на 91 миллиард долларов в долгосрочных ценных бумагах, таких как ипотечные облигации и казначейские облигации США, которые были считаются безопасными, но теперь они стоят на 15 млрд долларов меньше после того, как Федеральная резервная система агрессивно повысила процентные ставки.
Если он это сделает, это может сигнализировать о прямых последствиях для политики процентных ставок ФРС. Экономист Goldman Sachs Ян Хациус уже сказал в воскресной заметке: «В свете стресса в банковской системе мы больше не ожидаем, что FOMC повысит ставку на своем следующем заседании 22 марта».
Только за последний час: Goldman Sachs больше не ожидает, что ФРС повысит процентные ставки на следующей неделе из-за недавнего стресса в банковском секторе.
Важный вызов. Экономисты Goldman в основном говорят, что завтрашняя публикация индекса потребительских цен сейчас не является событием. pic.twitter.com/ksTpK8ecNY
— Дэвид Инглес (@DavidInglesTV), 13 марта 2023 г.
В целом ФРС находится в затруднительном положении: повышение может посеять страх на рынках перед дальнейшими дефолтами в финансовом секторе, в то время как отсутствие повышения может послать неверный сигнал и увеличить рискованные активы, в то время как 2% до цели по инфляции еще далеко.
По данным инструмента FedWatch Tool, после событий последних нескольких дней только 55 % ожидают повышения на 25 базисных пунктов. 45% даже прогнозируют паузу, как и Голдман. Если это подтвердится, это станет чрезвычайно оптимистичным катализатором для рискованных активов, таких как биткойн и криптовалюта.
Между тем будет также интересно посмотреть, будет ли дальнейшее массовое изъятие средств из более мелких банков, которым инвесторы больше не доверяют. В связи с этим нельзя исключать эффекты заражения для биткойнов и криптовалют. Первым республиканским банком может стать следующий?
Сейчас это центр финансовой вселенной.
Будет ли набеги на банки продолжать распространяться? График говорит о серьезном беспокойстве?https://t.co/QemgkCCwAv
— Джим Бьянко biancoresearch.eth (@biancoresearch), 13 марта 2023 г.
Макроданные за неделю
Во вторник, 14 марта, в 8:30 утра по восточному стандартному времени будут опубликованы самые важные макроданные этой недели. Бюро трудовой статистики США публикует окончательные данные об инфляции в США за февраль.
В январе инфляция в США составила 6,4 % в годовом исчислении, что выше прогноза в 6,2 % и больше, чем прогнозировалось. За февраль эксперты ожидают снижения до 6,0%. Если ожидания аналитиков подтвердятся, рынок криптовалют, скорее всего, продолжит свое ралли.
Если, с другой стороны, индексы потребительских цен превысят оценки, доллар США, вероятно, укрепит свои позиции в краткосрочной перспективе. Однако еще неизвестно, повлияет ли это на цену биткойнов и рисковые активы. Оценка Goldman Sachs фактически говорит о том, что завтрашний отчет об индексе потребительских цен, по сути, не является событием из-за банковского кризиса.
В среду, 15 марта, в 8:30 (по восточному поясному времени) будут представлены последние индексы цен производителей США (PPI) за февраль, предшествующий месяцу. Хотя ИЦП далеко не так важен, как ИПЦ, на него стоит обратить внимание.
По прогнозам, по сравнению с предыдущим месяцем показатель увеличится на 0,4 %. В январе цены производителей уже выросли на 0,5 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Если цена вырастет, как ожидают эксперты, доллар США, вероятно, еще больше укрепится и, таким образом, может стать встречным ветром для рынка криптовалют. Если индексы цен производителей окажутся ниже оценок, биткойн, скорее всего, продолжит рост.
На момент публикации цена биткойна составляла 22 284 доллара США, что на 8,2 % больше, чем за последние 24 часа.
