2022 год был чрезвычайно трудным периодом для инвесторов и трейдеров, которые хотели присоединиться к криптовалютному движению.
В прошлом году крупные криптокомпании полностью разорились, что вызвало волнение по рынку и свело на нет инвестиции на миллиарды долларов.
Однако этот медвежий настрой сменился бычьим, поскольку рынок криптовалют зафиксировал недавние максимумы, пробив основные сопротивления и принеся инвесторам прибыль.
Но недавний спад на рынке по-прежнему вызывает беспокойство у инвесторов. На момент написания CoinMarketCap отмечает, что сегодня рынок сократился почти на процент, поскольку Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) упали из-за недавних негативных макроэкономических событий.
Однако, несмотря на спад, объем торгов фьючерсами на криптовалюту на Чикагской товарной бирже (CME) стремительно растет. Это может указывать на то, что умные деньги могут очень скоро потечь на рынок криптовалют.
Криптовалютные фьючерсы привлекают умные деньги
Недавний отчет CoinShare показал проблеск предстоящих бурных волн с крупным оттоком капитала с рынка криптовалют, что усугубляет общее медвежье настроение, окружающее его.
Тем не менее, деривативы — финансовый продукт, стоимость которого зависит от базового актива, такого как криптовалюта, — довольно хорошо зарекомендовали себя на CME, крупнейшем в мире рынке производных продуктов.
Согласно данным The Block, показатели, касающиеся инвесторов и фьючерсных контрактов, резко выросли с начала года.
Количество крупных держателей фьючерсных контрактов на основе биткойнов с открытыми акциями поднялось до нового исторического максимума в 115, что выше пикового значения 110 в 2020 году (см. диаграмму ниже).
Однако одним из наиболее заметных показателей является категория трейдеров, владеющих крупными фьючерсами с открытым процентом.
Длинные позиции по фьючерсам на биткойн в основном принадлежат управляющим активами и хедж-фондам.
Появление хедж-фондов в этом списке стало неожиданностью, учитывая, что почти неделю назад отток капитала крупными учреждениями вызвал негативные настроения на рынке. Это может быть еще одним признаком того, что умные деньги по-прежнему интересуются криптовалютой.
Это привело к сокращению коротких позиций двумя категориями трейдеров, что привело к существенному сокращению коротких позиций в начале года.
Однако управляющие активами по-прежнему настроены значительно более оптимистично, чем хедж-фонды, в отношении чистых позиций по фьючерсам на BTC.
Регулятивное ограничение, возможно, является движущей силой
Регуляторные меры США в отношении основных централизованных бирж, возможно, оказались движущей силой такого увеличения объемов торговли на рынке фьючерсов.
Недавние отчеты о наложении ограничений Комиссией по ценным бумагам и биржам США показывают, что агентство стремится регулировать пространство.
Поскольку 2022 год свеж в памяти как для розничных, так и для институциональных инвесторов, рынок фьючерсов может быть способом найти регулирование в нерегулируемой сфере, такой как криптовалюта.
– Избранное изображение из Университета Карнеги-Меллона
